作者ETHZ (開空軍一號喝養樂多)
看板Option
標題Re: [問題] 關於國外選擇權（歐元選擇權）的結算時間
時間Sun Oct 7 05:37:08 2012
※ 引述《BradPitt (Lightning Strike--I Lov)》之銘言：
: 我是聽說有某些人只在台指選擇權到期的前幾日做選擇權買方
: 怕這些人其他時間沒做單太閒
: 所以推薦大家做國外的選擇權
: 雖然我知道以後台灣期交所會推一週到期選擇權
: 不過依照這幾個月下來台股的鳥盤波動性（大概是因為課證所稅與健保補充保費吧？！）
: 週選擇權一推出，肯定又會死一堆選擇權買方！
: 國外商品的波動比台指期大多了
: 尤其是黃金與輕原油....選擇權買方真的還挺有利的喔！
在此方享一下小弟對於"選擇權"的心得:
選擇權這項偉大的發明,我就不贅言它的種種優點.雖然我本身不太交易選擇權,
但是我個人交易期貨用的交易系統通通都是用選擇權的價量資料來計算.雖然方
法不便透露,但我只能說它真的很讚.也因此,我很在意選擇權的成交量.台指選擇
權很幸運的,(托台灣人喜歡以小博大的性格?!),其交易量相對於期指是非常活絡
的.所以用其發展交易系統,參考性很高.可是國外的選擇權,尤其是美國的讓我非
常納悶,其成交量常常不成比例的低.美國的選擇權大多是"美式的",所以權利金都
很高,並不太別好玩.近幾年,美國漸漸流行歐式選擇權(台指就是歐式的),但成交
量還是一直很低,舉mini SP500的指數選擇權來說,mini SP500的期貨交易量,一天
可以達到百萬口(是台指期的10~20倍之多),但是mini SP500的歐式+美式選擇權卻
比台指選擇權的成交量還少.我問過在芝加哥做Quants的朋友,他的回答是:
"不太清楚,感覺老美對選擇權興趣缺缺."
我還是搞不清楚真正的原因.提出來供參考!如果有人知道原因,請不吝分享. :)
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 174.63.80.8
1F：→ ciccio:答案: 與其想這麼多 做期貨比較簡單 (我認真的......) 10/07 05:38
2F：→ striker:感覺是CBOE得個股OPTION 比較多人玩? 10/07 05:46
3F：→ striker:我看小說都這麼描述 10/07 05:46
4F：→ ETHZ:ciccio,是呀,所以我才做期貨而以.不太下選擇權. 10/07 05:52
5F：→ ETHZ:但我用選擇權的資料用的很兇~ 10/07 05:53
6F：→ ciccio:就像是外匯 其實大宗交易者寧肯直接敲NDF或是Forward 10/07 05:53
7F：推 hirosimamika:真正原因-->國外股票沒有漲跌限制 10/07 07:39
8F：推 hirosimamika:當股票可以一天波動幾成，選擇權就沒有什麼必要了 10/07 07:41
9F：推 AboveTheRim:做期貨是壓單邊 選擇權可以作組合 本質上不一樣 10/07 10:22
10F：→ AboveTheRim:美國市場standardized OP少的原因應該是大部分都是做 10/07 10:23
11F：推 wolfspring:CME的指數選擇權交易量之少 造市比我們的金融選擇權還 10/07 10:23
12F：→ wolfspring:不積極... 10/07 10:23
13F：→ AboveTheRim:OTC 美國市場機構投資者的比例比台灣剛好相反 10/07 10:25
14F：→ wolfspring:感覺 hirosimammika 大講得就是原因 @@ 10/07 10:25
15F：→ AboveTheRim:對機構投資者來說 做OTC對他們比較方便 sell-side 10/07 10:26
16F：→ AboveTheRim:可以tailored-made buy-side的合約 10/07 10:26
17F：推 AboveTheRim:standardized OP對buy-side來說 沒有特別可以"偷"的 10/07 10:28
18F：→ AboveTheRim:的空間 散戶比例高的市場 standardized op才會 10/07 10:30
19F：→ AboveTheRim:比較有高的交易量 10/07 10:30
20F：推 les5277:推1F會賺錢一個就夠了 10/07 11:09
21F：推 Rubyfish:美股選擇權的量比較高+1 10/07 12:07
22F：→ yaopa:可以玩韓國的選擇權嗎? (成交量聽說亞洲最大) 10/07 19:50
23F：→ ETHZ:韓國選擇權的資料不知怎麼取得,如果有,真想套入我模型試試 10/07 20:56
24F：噓 ciccio:金管會沒授權國內期貨商做韓國選擇權 10/08 09:02
25F：推 sheeper:E大知道 S&P500 有一個專門的指數選擇權嗎? 10/09 02:07
26F：→ sheeper:著名的 VIX 指數即是用指數選擇權計算的 10/09 02:07
27F：→ sheeper:話說指數期貨選擇權的定價模型好複雜 小弟都看不懂 10/09 02:09
28F：→ sheeper:台指選擇權的成交量能夠很大 還真是令人驚嘆 10/09 02:10
29F：→ ETHZ:你說的是不是SPY Options?芝加哥朋友推薦我的.是不是你說的? 10/10 09:58
30F：→ ETHZ:選擇權定價模型要懂點微分方程才行.但是反正現在沒啥用. 10/10 10:00
34F：→ sneak: //daxiv.com 01/01 15:44