作者ETHZ (开空军一号喝养乐多)
看板Option
标题Re: [问题] 关於国外选择权（欧元选择权）的结算时间
时间Sun Oct 7 05:37:08 2012
※ 引述《BradPitt (Lightning Strike--I Lov)》之铭言：
: 我是听说有某些人只在台指选择权到期的前几日做选择权买方
: 怕这些人其他时间没做单太闲
: 所以推荐大家做国外的选择权
: 虽然我知道以後台湾期交所会推一周到期选择权
: 不过依照这几个月下来台股的鸟盘波动性（大概是因为课证所税与健保补充保费吧？！）
: 周选择权一推出，肯定又会死一堆选择权买方！
: 国外商品的波动比台指期大多了
: 尤其是黄金与轻原油....选择权买方真的还挺有利的喔！
在此方享一下小弟对於"选择权"的心得:
选择权这项伟大的发明,我就不赘言它的种种优点.虽然我本身不太交易选择权,
但是我个人交易期货用的交易系统通通都是用选择权的价量资料来计算.虽然方
法不便透露,但我只能说它真的很赞.也因此,我很在意选择权的成交量.台指选择
权很幸运的,(托台湾人喜欢以小博大的性格?!),其交易量相对於期指是非常活络
的.所以用其发展交易系统,参考性很高.可是国外的选择权,尤其是美国的让我非
常纳闷,其成交量常常不成比例的低.美国的选择权大多是"美式的",所以权利金都
很高,并不太别好玩.近几年,美国渐渐流行欧式选择权(台指就是欧式的),但成交
量还是一直很低,举mini SP500的指数选择权来说,mini SP500的期货交易量,一天
可以达到百万口(是台指期的10~20倍之多),但是mini SP500的欧式+美式选择权却
比台指选择权的成交量还少.我问过在芝加哥做Quants的朋友,他的回答是:
"不太清楚,感觉老美对选择权兴趣缺缺."
我还是搞不清楚真正的原因.提出来供参考!如果有人知道原因,请不吝分享. :)
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◆ From: 174.63.80.8
1F：→ ciccio:答案: 与其想这麽多 做期货比较简单 (我认真的......) 10/07 05:38
2F：→ striker:感觉是CBOE得个股OPTION 比较多人玩? 10/07 05:46
3F：→ striker:我看小说都这麽描述 10/07 05:46
4F：→ ETHZ:ciccio,是呀,所以我才做期货而以.不太下选择权. 10/07 05:52
5F：→ ETHZ:但我用选择权的资料用的很凶~ 10/07 05:53
6F：→ ciccio:就像是外汇 其实大宗交易者宁肯直接敲NDF或是Forward 10/07 05:53
7F：推 hirosimamika:真正原因-->国外股票没有涨跌限制 10/07 07:39
8F：推 hirosimamika:当股票可以一天波动几成，选择权就没有什麽必要了 10/07 07:41
9F：推 AboveTheRim:做期货是压单边 选择权可以作组合 本质上不一样 10/07 10:22
10F：→ AboveTheRim:美国市场standardized OP少的原因应该是大部分都是做 10/07 10:23
11F：推 wolfspring:CME的指数选择权交易量之少 造市比我们的金融选择权还 10/07 10:23
12F：→ wolfspring:不积极... 10/07 10:23
13F：→ AboveTheRim:OTC 美国市场机构投资者的比例比台湾刚好相反 10/07 10:25
14F：→ wolfspring:感觉 hirosimammika 大讲得就是原因 @@ 10/07 10:25
15F：→ AboveTheRim:对机构投资者来说 做OTC对他们比较方便 sell-side 10/07 10:26
16F：→ AboveTheRim:可以tailored-made buy-side的合约 10/07 10:26
17F：推 AboveTheRim:standardized OP对buy-side来说 没有特别可以"偷"的 10/07 10:28
18F：→ AboveTheRim:的空间 散户比例高的市场 standardized op才会 10/07 10:30
19F：→ AboveTheRim:比较有高的交易量 10/07 10:30
20F：推 les5277:推1F会赚钱一个就够了 10/07 11:09
21F：推 Rubyfish:美股选择权的量比较高+1 10/07 12:07
22F：→ yaopa:可以玩韩国的选择权吗? (成交量听说亚洲最大) 10/07 19:50
23F：→ ETHZ:韩国选择权的资料不知怎麽取得,如果有,真想套入我模型试试 10/07 20:56
24F：嘘 ciccio:金管会没授权国内期货商做韩国选择权 10/08 09:02
25F：推 sheeper:E大知道 S&P500 有一个专门的指数选择权吗? 10/09 02:07
26F：→ sheeper:着名的 VIX 指数即是用指数选择权计算的 10/09 02:07
27F：→ sheeper:话说指数期货选择权的定价模型好复杂 小弟都看不懂 10/09 02:09
28F：→ sheeper:台指选择权的成交量能够很大 还真是令人惊叹 10/09 02:10
29F：→ ETHZ:你说的是不是SPY Options?芝加哥朋友推荐我的.是不是你说的? 10/10 09:58
30F：→ ETHZ:选择权定价模型要懂点微分方程才行.但是反正现在没啥用. 10/10 10:00
34F：→ sneak: //daxiv.com 01/01 15:44