作者zevy17568 (Reacluse Heart)
看板Option
標題Re: [問題] 如何鎖住BC的獲利?
時間Thu Feb 16 22:16:22 2012
※ 引述《coolmancf (大學新鮮人)》之銘言：
: 問一個簡單愚蠢至極的問題,
: 請問若我買了B78C 花80點,
: 當還沒到結算日，但指數飆到8000點時，
: 我假設設結算就是8000，故會有穩穩地8000-7800-80=120點的獲利入袋.
: 但我沒辦法保證指數會結算日當天高於8000點，
: 故我想在指數到達8000點但還未到結算日前鎖住這120點的獲利，
: 那請問這時我想擺到結算卻又想鎖住該獲利時 該怎麼做?
: S80C ??
: B80P ??
: -------------------------------------------------------
: 1.
: 假設我S80C，當時80C已經在價內，假設收權利金100點，
: 當：結算價為8100
: B78C部分：8100-7800-80=+220點
: S80C部分：8000-8100+100=0點
: 故總共獲利220點?
: 當：結算價為7700
: B78C部分：7700-7800-80=-180點
: S80C部分：8000-7700+100=+400點
: 故總共獲利220點?
: 是嗎?
: --------------------------------------------------------
: 2.
: 假設我B80P，當時80C在價外，假設付權利金100點，
: 當：結算為8100
: B78C部分：8100-7800-80=+220點
: B80P部分：8000-8100-100=-200點
: 故總共獲利僅20點
: 當：結算價為7700
: B78C部分：7700-7800-80=-180點
: B80P部分：8000-7700-100=200點
: 故總共獲利僅20點
: PS.口數都是一口 且不計交易成本
: --------------------------------------------------------
希望這不是你的作業，剛修過衍生性商品同為大學生的路過
狀況1:
結算在81
B78C:8100-7800-80=220
S80C:8000-8100+100=0
結算在77
B78C:-80(不履約)
S80C:100(不履約)
狀況2:
結算在81
B78C:8100-7800-80=220
B80P:-100(不履約)
結算在77
B78C:-80(不履約)
B80P:8000-7800-100=100
結算其實是蠻有趣的的事，可以盡量增加獲利當然是不錯的選擇
不過最重要的還是方向做對，比起你會算還有用
補一下實際操作狀況
1/30 B75C at 100
2/1 S76C at 123(合成買權多頭價差)
覺得還會漲，但又會害怕價格下跌
因此先取回部分獲利，剩下的部分可以安心放到結算
(不過事實證明這次操作並不高明，僅供參考)
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 114.43.139.141
1F：→ coolmancf:謝謝你認真的回答, 也謝謝你算一次給我看 02/16 23:17
2F：→ coolmancf:其時我大致都懂, 不過因為很少參加結算, 時在對結算方式 02/16 23:18
3F：→ coolmancf:非常不熟悉, 一時把BC SC 歸零的事忘記了 02/16 23:27
4F：推 coolmancf:所以想藉此問一下~ 今天我組了一組價差 02/16 23:31
5F：→ coolmancf:假設要放到結算獲利是最大的, 假設指數在結算前 02/16 23:31
6F：→ coolmancf:已經超過最大獲利點數了, 我這時該做什麼操作鎖住 02/16 23:32
7F：→ coolmancf:這個獲利? 02/16 23:32
8F：推 berryc:基本上不會有這種情形..如果你是付權利金 在結算前你的未 02/17 00:07
9F：→ berryc:實限獲利只會趨近於最大獲利 02/17 00:07
10F：→ berryc:如果是收權利金,同樣也是 因為都還會留一咪咪時間價值 02/17 00:08
11F：推 berryc:如果是收權利金的,當來到深度價外 頂多就是花一點點成本 02/17 00:10
12F：→ berryc:把遠的b部位往內移 這應該算變相鎖住獲利.. 02/17 00:11
13F：→ zevy17568:回coolmancf，沒有辦法，就像我的那組價差我就放到結算 02/17 00:17
14F：→ zevy17568:說真的你想要停利最簡單就是賣掉 02/17 00:18
15F：→ zevy17568:不賣而採用其他方式是在你有預期的狀況下使用 02/17 00:19
16F：→ zevy17568:有預期就要承擔風險，不要想太多啦 02/17 00:19
17F：→ jerry1919:幹嘛弄得這麼複雜既然你只想賺120點那觸價快賣就對啦 02/17 01:24
18F：噓 obs7O1:不會有這個情形發生 不用擔心 02/20 00:34