作者zevy17568 (Reacluse Heart)
看板Option
标题Re: [问题] 如何锁住BC的获利?
时间Thu Feb 16 22:16:22 2012
※ 引述《coolmancf (大学新鲜人)》之铭言：
: 问一个简单愚蠢至极的问题,
: 请问若我买了B78C 花80点,
: 当还没到结算日，但指数飙到8000点时，
: 我假设设结算就是8000，故会有稳稳地8000-7800-80=120点的获利入袋.
: 但我没办法保证指数会结算日当天高於8000点，
: 故我想在指数到达8000点但还未到结算日前锁住这120点的获利，
: 那请问这时我想摆到结算却又想锁住该获利时 该怎麽做?
: S80C ??
: B80P ??
: -------------------------------------------------------
: 1.
: 假设我S80C，当时80C已经在价内，假设收权利金100点，
: 当：结算价为8100
: B78C部分：8100-7800-80=+220点
: S80C部分：8000-8100+100=0点
: 故总共获利220点?
: 当：结算价为7700
: B78C部分：7700-7800-80=-180点
: S80C部分：8000-7700+100=+400点
: 故总共获利220点?
: 是吗?
: --------------------------------------------------------
: 2.
: 假设我B80P，当时80C在价外，假设付权利金100点，
: 当：结算为8100
: B78C部分：8100-7800-80=+220点
: B80P部分：8000-8100-100=-200点
: 故总共获利仅20点
: 当：结算价为7700
: B78C部分：7700-7800-80=-180点
: B80P部分：8000-7700-100=200点
: 故总共获利仅20点
: PS.口数都是一口 且不计交易成本
: --------------------------------------------------------
希望这不是你的作业，刚修过衍生性商品同为大学生的路过
状况1:
结算在81
B78C:8100-7800-80=220
S80C:8000-8100+100=0
结算在77
B78C:-80(不履约)
S80C:100(不履约)
状况2:
结算在81
B78C:8100-7800-80=220
B80P:-100(不履约)
结算在77
B78C:-80(不履约)
B80P:8000-7800-100=100
结算其实是蛮有趣的的事，可以尽量增加获利当然是不错的选择
不过最重要的还是方向做对，比起你会算还有用
补一下实际操作状况
1/30 B75C at 100
2/1 S76C at 123(合成买权多头价差)
觉得还会涨，但又会害怕价格下跌
因此先取回部分获利，剩下的部分可以安心放到结算
(不过事实证明这次操作并不高明，仅供参考)
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc)
◆ From: 114.43.139.141
1F：→ coolmancf:谢谢你认真的回答, 也谢谢你算一次给我看 02/16 23:17
2F：→ coolmancf:其时我大致都懂, 不过因为很少参加结算, 时在对结算方式 02/16 23:18
3F：→ coolmancf:非常不熟悉, 一时把BC SC 归零的事忘记了 02/16 23:27
4F：推 coolmancf:所以想藉此问一下~ 今天我组了一组价差 02/16 23:31
5F：→ coolmancf:假设要放到结算获利是最大的, 假设指数在结算前 02/16 23:31
6F：→ coolmancf:已经超过最大获利点数了, 我这时该做什麽操作锁住 02/16 23:32
7F：→ coolmancf:这个获利? 02/16 23:32
8F：推 berryc:基本上不会有这种情形..如果你是付权利金 在结算前你的未 02/17 00:07
9F：→ berryc:实限获利只会趋近於最大获利 02/17 00:07
10F：→ berryc:如果是收权利金,同样也是 因为都还会留一咪咪时间价值 02/17 00:08
11F：推 berryc:如果是收权利金的,当来到深度价外 顶多就是花一点点成本 02/17 00:10
12F：→ berryc:把远的b部位往内移 这应该算变相锁住获利.. 02/17 00:11
13F：→ zevy17568:回coolmancf，没有办法，就像我的那组价差我就放到结算 02/17 00:17
14F：→ zevy17568:说真的你想要停利最简单就是卖掉 02/17 00:18
15F：→ zevy17568:不卖而采用其他方式是在你有预期的状况下使用 02/17 00:19
16F：→ zevy17568:有预期就要承担风险，不要想太多啦 02/17 00:19
17F：→ jerry1919:干嘛弄得这麽复杂既然你只想赚120点那触价快卖就对啦 02/17 01:24
18F：嘘 obs7O1:不会有这个情形发生 不用担心 02/20 00:34