作者skyprayer (洗碗工)
看板Option
標題[心得] 學到的教訓
時間Fri Sep 23 14:14:21 2011
進入選擇權世界約一個月
這一個月上沖下洗讓我印象深刻
一開始買九月葡萄 不習慣時間價值得估算
也不清楚遠價外的葡萄價格怎麼抓
結果買了很貴的 09 64P 買在60
最後只剩9元 被抬出場
09 72P 買在190 曾經有賺的機會 但也因為擺太久
最後158認賠出場
後來手上進了一些十月葡萄 (10 74P*3 10 62P*2)
一開始也有帳面小賺23k的時候 但才過一兩天 就變成了-11k
前天想說 葡萄乾脆就當作避險用 來做個短多好了
於是就買了現貨約510k的股票
結果昨天盤中 現貨跌的比指數深 葡萄避險hold不住現貨虧損
只好認賠全砍了 損失20k
留下三口 10 74P
今天早盤葡萄膨脹的有點誇張 捨不得立刻賣 掛550等著賣
結果葡萄沒漲到這個價格 反而往下掉
最後只好在尾盤 賣在490 500 小賺39k
這個月 選擇權部位 共實現30k獲利
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這個月 對選擇權新手的我來說 學到了很多
選擇權這種東西 真的不能擺太久
有時有賺或小賠就可以先出場了
太貪心只會賠更多 猶豫不決也會有極大危險
深價外的葡萄雖然在大變化時 有機會一天翻數倍
但是隨著結算日接近 萎縮速度也很快....
而且如果想靠深價外葡萄賺多一點 就得押很多口 但風險也很大
淺價外的葡萄雖然貴了一點 但最近波動大
有時反彈也可以買到跳樓價
等到崩盤時也有不錯的報酬
來回操作 就可以短期有可觀的利潤
(只要不要太貪心...)
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目前的操作方式 一樣只作選擇權買方
葡萄選擇大反彈特價時買進 (目前的位置 至少得彈回7148以上才買葡萄)
買近價外的葡萄 且離結算至少>15個交易日
擺著如果每口有賺100點以上 就可以賣出了~
這樣來回作 不要貪 不要急
應該有機會在最近這種向下盤整的局勢中 賺到一些錢吧~
操作金額一樣限制在 過去半年投機獲利金額的50%
在記帳時 在買入選擇權時 直接把權利金認列損失 直到賣出後再加回剩餘價值
(這樣才會比較警惕 警惕自己選擇權很可怕)
小弟還是新手 還請各位多給點建議囉^^
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 221.169.12.210
1F：推 wolfspring:選擇權真的比期貨難多了 以今天我的操作為例 今天高 09/23 14:18
2F：推 pie:買方只有一招 買三十到六十的OP 到結算前除非大漲 不然就等歸 09/23 14:18
3F：→ pie:0 09/23 14:18
4F：→ wolfspring:點出現後 我在下殺到 7060附近買了十口 61P成本 60 09/23 14:19
5F：→ wolfspring:放到最後出 期貨位置是跌了 但是 put也是跌的 XDDDD 09/23 14:19
6F：→ wolfspring:今天是結算完第二天耶 XDDDD 該縮水還是縮很快 09/23 14:20
7F：→ wolfspring:期貨能獲利的進出點選擇權可不一定能 XD 09/23 14:20
8F：推 pie:選擇權拿來獲利難度高 09/23 14:21
9F：推 reyes2222:最基本的，選擇權除了要考慮時間價值，vol也是要注意的 09/23 14:21
10F：→ pie:剛才本來要V啥小的 忘記那個詞 09/23 14:22
11F：推 wolfspring:看來我是買在 vol 太高的地方了 XDDDDDDD 這個我還 09/23 14:22
12F：→ wolfspring:不會看 XD 09/23 14:23
13F：推 reyes2222:一天的第一次下殺，常是vol最高的時候，除非之後下跌大 09/23 14:25
14F：→ reyes2222:如果之後是小跌，bp可能就損在vol的回跌了...最近觀察 09/23 14:26
15F：推 wolfspring:對 我的觀察也是 一天的第一次下殺經常就是出 put 的 09/23 14:28
16F：→ wolfspring:甜蜜點 看來應該要針對 op 設計稍稍有別於期貨的出場 09/23 14:29
17F：推 reyes2222:vol的百分點變動值乘以vega值=權利金變動值 09/23 14:31
18F：→ reyes2222:有時一天之內某價位vol可以相差到四、五% 換算權利金變 09/23 14:32
19F：→ reyes2222:動，可能可以影響一成以上，所以還是要多注意的 09/23 14:33
20F：推 shiang0114:同樣的點位 第一次下殺時的價格會比第二次高一些 09/23 14:34
21F：→ skyprayer:恩 突然的殺盤 葡萄會膨脹的很快 恐慌時賣得更好 09/23 14:40
22F：→ skyprayer:果然要下手快 才能賣到好價~ 09/23 14:40
23F：推 chuangji:上班族：我們都是中午出來賣股票的，你們不知道嗎? 09/23 14:45
24F：推 shiang0114:葡萄要賣時都是邊看波動邊準備下市價單找價位出的 09/23 15:03
25F：推 xcorner:選擇權最有趣的就是可以hold住~~~但不是死hold或攤平 09/23 15:18
26F：推 etrexetrex:我的想法是大漲大跌時當賣方 小漲小跌當買方 09/23 15:23
27F：→ wfelix:大漲大跌當賣方的風險也比較高, 09/23 16:24
28F：推 jerrylin:OP在突破臨界點之前價格反應都很慢 突破後就很快 09/23 17:40
29F：→ skyprayer:我也有觀察到 葡萄價格跟心理面有很大的關係 09/23 19:58
30F：推 ttsieg:op要急拉才會大漲，緩漲就小漲，據我觀察 跟斜率成正比 09/23 20:05
31F：→ skyprayer:所以選擇權見好收很重要 激情過後 價格就掉下來了.... 09/23 20:46
32F：推 ttsieg:所以我改做期貨了，至少點數有跑就有輸贏，不像OP有時很謎 09/23 23:15
33F：→ skyprayer:但OP的迷 很吸引人啊 而且買方風險一開始就固定了 09/23 23:46
34F：推 ttsieg:期貨另一個好處就是壓錯邊還可以說服自己做波段單 (誤 09/24 00:51
35F：推 xcorner:jerry的見解非常精闢(抄下來) 09/24 13:35
36F：推 cobrasgo:只做op買方的話，你資金配置最好寫出來看一下 09/24 14:03