作者skyprayer (洗碗工)
看板Option
标题[心得] 学到的教训
时间Fri Sep 23 14:14:21 2011
进入选择权世界约一个月
这一个月上冲下洗让我印象深刻
一开始买九月葡萄 不习惯时间价值得估算
也不清楚远价外的葡萄价格怎麽抓
结果买了很贵的 09 64P 买在60
最後只剩9元 被抬出场
09 72P 买在190 曾经有赚的机会 但也因为摆太久
最後158认赔出场
後来手上进了一些十月葡萄 (10 74P*3 10 62P*2)
一开始也有帐面小赚23k的时候 但才过一两天 就变成了-11k
前天想说 葡萄乾脆就当作避险用 来做个短多好了
於是就买了现货约510k的股票
结果昨天盘中 现货跌的比指数深 葡萄避险hold不住现货亏损
只好认赔全砍了 损失20k
留下三口 10 74P
今天早盘葡萄膨胀的有点夸张 舍不得立刻卖 挂550等着卖
结果葡萄没涨到这个价格 反而往下掉
最後只好在尾盘 卖在490 500 小赚39k
这个月 选择权部位 共实现30k获利
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这个月 对选择权新手的我来说 学到了很多
选择权这种东西 真的不能摆太久
有时有赚或小赔就可以先出场了
太贪心只会赔更多 犹豫不决也会有极大危险
深价外的葡萄虽然在大变化时 有机会一天翻数倍
但是随着结算日接近 萎缩速度也很快....
而且如果想靠深价外葡萄赚多一点 就得押很多口 但风险也很大
浅价外的葡萄虽然贵了一点 但最近波动大
有时反弹也可以买到跳楼价
等到崩盘时也有不错的报酬
来回操作 就可以短期有可观的利润
(只要不要太贪心...)
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目前的操作方式 一样只作选择权买方
葡萄选择大反弹特价时买进 (目前的位置 至少得弹回7148以上才买葡萄)
买近价外的葡萄 且离结算至少>15个交易日
摆着如果每口有赚100点以上 就可以卖出了~
这样来回作 不要贪 不要急
应该有机会在最近这种向下盘整的局势中 赚到一些钱吧~
操作金额一样限制在 过去半年投机获利金额的50%
在记帐时 在买入选择权时 直接把权利金认列损失 直到卖出後再加回剩余价值
(这样才会比较警惕 警惕自己选择权很可怕)
小弟还是新手 还请各位多给点建议罗^^
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc)
◆ From: 221.169.12.210
1F：推 wolfspring:选择权真的比期货难多了 以今天我的操作为例 今天高 09/23 14:18
2F：推 pie:买方只有一招 买三十到六十的OP 到结算前除非大涨 不然就等归 09/23 14:18
3F：→ pie:0 09/23 14:18
4F：→ wolfspring:点出现後 我在下杀到 7060附近买了十口 61P成本 60 09/23 14:19
5F：→ wolfspring:放到最後出 期货位置是跌了 但是 put也是跌的 XDDDD 09/23 14:19
6F：→ wolfspring:今天是结算完第二天耶 XDDDD 该缩水还是缩很快 09/23 14:20
7F：→ wolfspring:期货能获利的进出点选择权可不一定能 XD 09/23 14:20
8F：推 pie:选择权拿来获利难度高 09/23 14:21
9F：推 reyes2222:最基本的，选择权除了要考虑时间价值，vol也是要注意的 09/23 14:21
10F：→ pie:刚才本来要V啥小的 忘记那个词 09/23 14:22
11F：推 wolfspring:看来我是买在 vol 太高的地方了 XDDDDDDD 这个我还 09/23 14:22
12F：→ wolfspring:不会看 XD 09/23 14:23
13F：推 reyes2222:一天的第一次下杀，常是vol最高的时候，除非之後下跌大 09/23 14:25
14F：→ reyes2222:如果之後是小跌，bp可能就损在vol的回跌了...最近观察 09/23 14:26
15F：推 wolfspring:对 我的观察也是 一天的第一次下杀经常就是出 put 的 09/23 14:28
16F：→ wolfspring:甜蜜点 看来应该要针对 op 设计稍稍有别於期货的出场 09/23 14:29
17F：推 reyes2222:vol的百分点变动值乘以vega值=权利金变动值 09/23 14:31
18F：→ reyes2222:有时一天之内某价位vol可以相差到四、五% 换算权利金变 09/23 14:32
19F：→ reyes2222:动，可能可以影响一成以上，所以还是要多注意的 09/23 14:33
20F：推 shiang0114:同样的点位 第一次下杀时的价格会比第二次高一些 09/23 14:34
21F：→ skyprayer:恩 突然的杀盘 葡萄会膨胀的很快 恐慌时卖得更好 09/23 14:40
22F：→ skyprayer:果然要下手快 才能卖到好价~ 09/23 14:40
23F：推 chuangji:上班族：我们都是中午出来卖股票的，你们不知道吗? 09/23 14:45
24F：推 shiang0114:葡萄要卖时都是边看波动边准备下市价单找价位出的 09/23 15:03
25F：推 xcorner:选择权最有趣的就是可以hold住~~~但不是死hold或摊平 09/23 15:18
26F：推 etrexetrex:我的想法是大涨大跌时当卖方 小涨小跌当买方 09/23 15:23
27F：→ wfelix:大涨大跌当卖方的风险也比较高, 09/23 16:24
28F：推 jerrylin:OP在突破临界点之前价格反应都很慢 突破後就很快 09/23 17:40
29F：→ skyprayer:我也有观察到 葡萄价格跟心理面有很大的关系 09/23 19:58
30F：推 ttsieg:op要急拉才会大涨，缓涨就小涨，据我观察 跟斜率成正比 09/23 20:05
31F：→ skyprayer:所以选择权见好收很重要 激情过後 价格就掉下来了.... 09/23 20:46
32F：推 ttsieg:所以我改做期货了，至少点数有跑就有输赢，不像OP有时很谜 09/23 23:15
33F：→ skyprayer:但OP的迷 很吸引人啊 而且买方风险一开始就固定了 09/23 23:46
34F：推 ttsieg:期货另一个好处就是压错边还可以说服自己做波段单 (误 09/24 00:51
35F：推 xcorner:jerry的见解非常精辟(抄下来) 09/24 13:35
36F：推 cobrasgo:只做op买方的话，你资金配置最好写出来看一下 09/24 14:03