作者altem (小小魚兒)
看板Option
標題請教call波動率上升的看法
時間Thu Aug 25 16:37:56 2011
今天現貨指數跌了93點，期貨跌56
但價外的call像 9月份7800~8000這附近，竟然沒什麼跌，其中8000call還「漲2點」
請問波動率如此明顯大幅升高，該對後市有怎麼樣的解讀呢？
今天盤也沒有震盪特別劇烈，而且整個走勢也不是朝著「漲」的方向行進，波動率提高，
難道是期待明天禮拜五Bernanke的說話有助於提大幅提振現況嗎？
另外，在還沒股災之前，option的點數通常比較接近左右對稱分佈
比方說期貨8000點時，8300點的call和7700的put價位差不多，注意這邊是指期貨喔~
沒有什麼正逆價差的問題
但是現在，今天期貨7366點，差不多算7350點好了，以7350為圓心，向上下各
正負550點： 7900call 67
6800put 140
正負650點： 8000call 46
6700put 121
差這麼多，是代表投資者看空氣氛強烈？ 抑或有別的解讀？
有沒有存在套利空間？
接觸選擇權1年，還要跟各位請教請教~~謝謝:)
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 123.195.180.102
1F：→ r2038182:每日波動1-200點 莊家多少會有怕倒莊心理 08/25 17:06
2F：推 dance5:PUT本來就比較貴吧 ? 08/25 17:11
3F：→ r2038182:put本月被倒莊好幾次 造成賣方明顯惜賣 成交量降不少 08/25 17:15
4F：推 hjmeric:你覺得太高就賣它吧 上星期五63p不是有到一百多 08/25 17:15
5F：→ hjmeric:我覺得選擇權很公平 散戶應該不用想要怎麼套利 08/25 17:15
6F：→ hjmeric:畢竟交易成本頗高的 套利往往也沒有太多油水 08/25 17:16
7F：→ hjmeric:承擔適當的風險 獲取期待的報酬 以上個人淺見 08/25 17:16
8F：→ femlro:隱含波動都大的情況是都在賭大漲大跌 08/25 17:48
9F：→ femlro:但是看大跌的人還是比較多 08/25 17:48
10F：→ femlro:而且距離結算還有不少時間，到8000不是沒可能 08/25 17:49
11F：→ femlro:禮拜五的市場預期的QE3要是實現，全球股市會報富行反彈 08/25 17:49
12F：推 reyes2222:上下不對稱 put 的vol比較高，但其實今天都同步上升 08/25 17:51
13F：→ r2038182:週五的 小心利多出盡 08/25 18:05
14F：推 striker:今天同步上升哩，開盤大概 33%，收盤35.5% 左右 08/25 18:09
15F：→ striker:別看這兩趴多，當賣方的... VEGA一算就知道被嘎多少 08/25 18:10
16F：→ striker:更遑論方向看錯得... @@ 08/25 18:10
17F：→ magicgreet:63P都可以開討論串了 大家看很空吧...62P一開也是狂漲 08/25 18:16
18F：→ herochi:直接上戰場比較實在...別討論了..一切都是資金控管能力! 08/25 18:21
19F：推 shiang0114:離到期還這麼久...OP要跌很快也很難 08/25 18:29
20F：噓 idleidle:就等阿，到期前一周買方還能囂張幾天，哈.. 08/25 19:05
21F：推 Mishulantis:樓上...XD 08/25 19:22
22F：→ Mishulantis:很多莊家是死在結算日那天的~ 囧" 08/25 19:23
23F：推 max9797:以我這小莊家的作法...如果結算幾天指數在我的點上~ 08/25 21:39
24F：→ max9797:我會選擇部分平倉或全部平倉轉戰下個月~ 08/25 21:39
25F：→ aitt:我不認為QE3過了行情就非漲不可.搞不好利多出盡 08/25 21:39
26F：→ aitt:QE1算有用.但QE2的效能一直備受質疑.如果再丟qe3 08/25 21:40
27F：→ sesee:今天被vol嘎得頗痛 (但遲早要還回來的!) 08/25 21:40
28F：→ aitt:最後如果效率不彰的話...2012美國總統很有可能會換黨做 08/25 21:41
29F：→ drumsets:有請aitt開示一下 接下來會漲還是跌??? 08/25 21:57
30F：推 aitt:我認為還會再殺一大段...時間早晚問題而已.殺下去直看6000 08/25 23:06
31F：→ aitt:9-10月都會是相當兇險的時刻 08/25 23:07
32F：→ altem:volatility一直升，部位一直虧 @@ 08/25 23:59
33F：→ yuekun:這個板不是很多人喜歡賣葡萄 不知道還賣不賣 08/27 12:34