作者altem (小小鱼儿)
看板Option
标题请教call波动率上升的看法
时间Thu Aug 25 16:37:56 2011
今天现货指数跌了93点，期货跌56
但价外的call像 9月份7800~8000这附近，竟然没什麽跌，其中8000call还「涨2点」
请问波动率如此明显大幅升高，该对後市有怎麽样的解读呢？
今天盘也没有震荡特别剧烈，而且整个走势也不是朝着「涨」的方向行进，波动率提高，
难道是期待明天礼拜五Bernanke的说话有助於提大幅提振现况吗？
另外，在还没股灾之前，option的点数通常比较接近左右对称分布
比方说期货8000点时，8300点的call和7700的put价位差不多，注意这边是指期货喔~
没有什麽正逆价差的问题
但是现在，今天期货7366点，差不多算7350点好了，以7350为圆心，向上下各
正负550点： 7900call 67
6800put 140
正负650点： 8000call 46
6700put 121
差这麽多，是代表投资者看空气氛强烈？ 抑或有别的解读？
有没有存在套利空间？
接触选择权1年，还要跟各位请教请教~~谢谢:)
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc)
◆ From: 123.195.180.102
1F：→ r2038182:每日波动1-200点 庄家多少会有怕倒庄心理 08/25 17:06
2F：推 dance5:PUT本来就比较贵吧 ? 08/25 17:11
3F：→ r2038182:put本月被倒庄好几次 造成卖方明显惜卖 成交量降不少 08/25 17:15
4F：推 hjmeric:你觉得太高就卖它吧 上星期五63p不是有到一百多 08/25 17:15
5F：→ hjmeric:我觉得选择权很公平 散户应该不用想要怎麽套利 08/25 17:15
6F：→ hjmeric:毕竟交易成本颇高的 套利往往也没有太多油水 08/25 17:16
7F：→ hjmeric:承担适当的风险 获取期待的报酬 以上个人浅见 08/25 17:16
8F：→ femlro:隐含波动都大的情况是都在赌大涨大跌 08/25 17:48
9F：→ femlro:但是看大跌的人还是比较多 08/25 17:48
10F：→ femlro:而且距离结算还有不少时间，到8000不是没可能 08/25 17:49
11F：→ femlro:礼拜五的市场预期的QE3要是实现，全球股市会报富行反弹 08/25 17:49
12F：推 reyes2222:上下不对称 put 的vol比较高，但其实今天都同步上升 08/25 17:51
13F：→ r2038182:周五的 小心利多出尽 08/25 18:05
14F：推 striker:今天同步上升哩，开盘大概 33%，收盘35.5% 左右 08/25 18:09
15F：→ striker:别看这两趴多，当卖方的... VEGA一算就知道被嘎多少 08/25 18:10
16F：→ striker:更遑论方向看错得... @@ 08/25 18:10
17F：→ magicgreet:63P都可以开讨论串了 大家看很空吧...62P一开也是狂涨 08/25 18:16
18F：→ herochi:直接上战场比较实在...别讨论了..一切都是资金控管能力! 08/25 18:21
19F：推 shiang0114:离到期还这麽久...OP要跌很快也很难 08/25 18:29
20F：嘘 idleidle:就等阿，到期前一周买方还能嚣张几天，哈.. 08/25 19:05
21F：推 Mishulantis:楼上...XD 08/25 19:22
22F：→ Mishulantis:很多庄家是死在结算日那天的~ 囧" 08/25 19:23
23F：推 max9797:以我这小庄家的作法...如果结算几天指数在我的点上~ 08/25 21:39
24F：→ max9797:我会选择部分平仓或全部平仓转战下个月~ 08/25 21:39
25F：→ aitt:我不认为QE3过了行情就非涨不可.搞不好利多出尽 08/25 21:39
26F：→ aitt:QE1算有用.但QE2的效能一直备受质疑.如果再丢qe3 08/25 21:40
27F：→ sesee:今天被vol嘎得颇痛 (但迟早要还回来的!) 08/25 21:40
28F：→ aitt:最後如果效率不彰的话...2012美国总统很有可能会换党做 08/25 21:41
29F：→ drumsets:有请aitt开示一下 接下来会涨还是跌??? 08/25 21:57
30F：推 aitt:我认为还会再杀一大段...时间早晚问题而已.杀下去直看6000 08/25 23:06
31F：→ aitt:9-10月都会是相当凶险的时刻 08/25 23:07
32F：→ altem:volatility一直升，部位一直亏 @@ 08/25 23:59
33F：→ yuekun:这个板不是很多人喜欢卖葡萄 不知道还卖不卖 08/27 12:34