作者MouPigBat (信件明天回)
看板Option
標題Re: [問題] 63p飆漲原因
時間Sat Aug 20 16:45:06 2011
※ 引述《shelary (喵)》之銘言：
: 說說我的想法
: [空]:
: 假設9月結算結在 6000 點好了
: 那賣6300p會賠180點 賣 5 口6300p會賠 900 點
: 所以賣put的同時也賣一口小台7200避險
: 這樣到6000點時小台空單可以賺1200點
: 相減之後是賺 300 點 (在殺破一定點位時,還可以再加賣小台)
: [多]:
: 如果沒跌下去, 反而漲
: 小台空單虧損超過 100 點後平倉
: 依上次7148低點後就快速往上漲的情況來看
: put會快速縮水, 第二天收盤時就只剩個位數了
: 那賣5口put賺的(大約500點)應該會比小台虧的多
: 所以就算跳空大漲250點, 整體應該還是賺
: 以上只是大約依據上次的經驗來想像討論
: 數值如果不太正確也不要太計較啦^^
玩OP賣方
最害怕的絕對不是賣63P，結果最後結算價格跑到6000
因為部位是死的，人是活的
過程中總可以調整或停損吧！
其實最害怕的是系統性風險和恐慌性崩盤
當波動率急遽上升，價格一直升高，就需要更多的保證金
系統風險是流動性很差停損時買到沒的買了
恐慌性崩盤則是最容易造成波動率急遽升高，然後帳戶的錢稱不住維持率
進而被斷頭
很多人說可以用一口小台去鎖獲利或鎖損失
理論上可行
但實務上
很容易顧此失彼
尤其現在一直跳空，無論是上漲還是下跌
抱歉用上面板友的例子
有一種情況
假設價位在7200上上下下
小台就一直停損
跳空個幾次，SP的獲利就被侵蝕掉了
重點是SP方部位還在風險還在
所以很多人看到63P肉很多，又50幾啪波動率，都會見獵心喜
但我還是建議，再搭配一項，譬如有看到止跌訊號或反彈的可能再出手
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 114.25.10.122
1F：推 ChouYii:不用搭配了拉 隨便玩 隨便賠 隨便賺 一切都隨便啦 08/20 16:46
2F：推 ilw4e:槓桿不要放太高就不會被軋爆 08/20 16:47
3F：→ ChouYii:嘎報野蠻爽的 有心悸的感覺 08/20 16:49
4F：→ MouPigBat:不過槓桿不要放太大是計畫要賺本金幾啪~~有沒有人還沒被 08/20 16:52
5F：→ cobrasgo:這篇就是實務文，實戰後才知道所謂的用小台去鎖有多難… 08/20 16:54
6F：推 berryc:除非你sp跟賣小台 口數1:1 不然遇到崩盤你很容易被斷頭出 08/20 16:58
7F：→ berryc:場 08/20 16:58
8F：→ berryc:比較好奇的是,假設有一口sp 跟一口小台(賣) 遇到跌停鎖死 08/20 16:59
9F：→ berryc:的時候,SP部位也亮燈 會不會被系統砍出場? 理論上應該是不 08/20 17:00
10F：→ berryc:會對吧 08/20 17:00
11F：推 cobrasgo:有開span是不會，沒有開的有可能 08/20 17:01
12F：→ berryc: 那是啥= = 08/20 17:01
13F：→ MouPigBat:有組合起來就沒有維持率的問題~~ 08/20 17:01
14F：推 ChouYii:span 就是 spa 讓你爽的拉 08/20 17:02
15F：推 viking0518:最後那句就是關鍵啦,偏偏現在每天都有人覺得會止跌XD 08/20 17:12
16F：→ viking0518:反彈,確實很多人也覺得應該這隻腳要反彈XD 08/20 17:12
17F：→ holymars:就是用小台去凹sp的單 爆跌後等反彈上來空小台 08/20 17:17
18F：→ holymars:如果反彈很強勢你被嘎飛了 就當沖掉然後上去再空 08/20 17:18
19F：→ holymars:比的就是你當沖的虧損 vs. SP的時間價值 08/20 17:18
20F：→ holymars:如果一路把你的小台嘎飛到天上去 就節哀吧... 08/20 17:19
21F：→ cobrasgo:我簡單講一個狀況，你s63p拿120點好了，現在殺到6500，你 08/20 17:20
22F：→ cobrasgo:覺得怕了，空一口小台鎖住。但時隔天跳空漲200點，接下來 08/20 17:20
23F：→ cobrasgo:怎麼辦？ 08/20 17:20
24F：推 holymars:所以空小台鎖不能鎖在暴跌時 要鎖在反彈時 08/20 17:21
25F：→ holymars:至於彈到哪要空才不會被嘎飛 這就是實務上最關鍵的問題 08/20 17:21
26F：→ holymars:簡單的說 短空的技術不好 不要想用當沖凹SP囉... 08/20 17:22
27F：→ cobrasgo:再往下跌sp就要爆倉了，不是平掉就是鎖住，哪來的時間等 08/20 17:22
28F：→ cobrasgo:反彈 08/20 17:22
29F：→ holymars:會不會爆倉看你開多少槓桿 要當賣方就是要家底夠厚 08/20 17:24
30F：推 cobrasgo:家底厚幹嘛要用小台去凹sp的單，這邏輯不通 08/20 17:26
31F：推 holymars:沒有錢凹單 就不要想著當賣方 就這麼簡單XD 08/20 17:27
32F：→ holymars:因為在時間價值還很高的時侯不可能平掉SP啊... 08/20 17:28
33F：推 viking0518:蛇大想說的其實簡單說就是"本末倒置"是吧?XD 08/20 17:28
34F：→ holymars:但是大盤一路滑落到SP進價內了 你不用小台鎖住內含價值 08/20 17:28
35F：→ holymars:的虧損 那等滑到5000的時侯就算時間價值是0了 內含價值 08/20 17:29
36F：→ holymars:就讓你虧到爆了.. 08/20 17:29
37F：推 viking0518:其實目前這樣搞成63P變價內,我看結算大概也凶多吉少了 08/20 17:31
38F：推 holymars:是啊所以要用小台平掉內含價值 繼續凹時間價值XD 08/20 17:32
39F：推 cobrasgo:凹單是你提的，反彈再凹單也是你提的。當不當賣方是另一 08/20 17:32
40F：→ cobrasgo:件事 08/20 17:32
41F：→ viking0518:這中間一路滑下去應該都還有時間認虧出場 08/20 17:32
42F：→ viking0518:我是覺得就是看自己的路線規劃,錯了就停損而已 08/20 17:33
43F：推 holymars:沒有喔 你當賣方的話可能一個跳空400點開低就三倍價錢 08/20 17:34
44F：→ viking0518:交易這東西,敢賭就"被迫"敢認輸XDDDD 08/20 17:35
45F：→ holymars:你是要選擇認那-200%的虧損 還是要空小台繼續凹單XD? 08/20 17:35
46F：→ viking0518:我是指搞成63P價內,以今天算,整整還有900點 08/20 17:36
47F：→ qoo159:埃唷，看錯管你怎麼配就是賠錢啦 08/20 17:36
48F：→ viking0518:科科,我是覺得那起初根本就不要賭這把:P 08/20 17:37
49F：→ viking0518:900點如果真的會跳空400點,那破6000也沒啥特別阿 08/20 17:37
50F：推 ilw4e:反彈sp就賺了，還要鎖什麼小台... 08/20 17:38
51F：→ viking0518:我比較偏向錯了就認輸就好,事後補救有時候會搞成更麻煩 08/20 17:39
52F：→ viking0518:唉...這63P..真的是雙方都很賭阿... 08/20 17:40
53F：推 holymars:反彈之後有可能再下跌啊 小彈的話sp根本賺不回暴跌損失 08/20 17:40
54F：推 cobrasgo:老實說我覺得不用這麻煩，往63跑的時候，若是不舒服，直 08/20 17:41
55F：→ cobrasgo:接b62p，這個月認輸 08/20 17:41
56F：→ cobrasgo:賣這麼遠的部位，會讓你不舒服表示大大的看錯了，認輸先 08/20 17:42
57F：推 holymars:最大的問題是沒有62p可以B了..只能平63P的-200%虧損 08/20 17:42
58F：→ holymars:所以我提供的是除了認賠殺出外的另一個選擇(凹單) 08/20 17:43
59F：→ holymars:至於要不要選用 看個人自己判斷了 我前面也說了 如果 08/20 17:43
60F：→ cobrasgo:holymars你倒底有沒當過賣方啊… 08/20 17:44
61F：→ holymars:短空的技術不好還想用小台凹單 就只好節哀順變了.. 08/20 17:44
62F：→ holymars:我沒單S過BC耶 我當賣方時都是下組合單的 08/20 17:45
63F：→ hagousla:沒事別當賣方, 賺十次吐一次, 但一次就會連本帶利吐出去 08/20 17:45
64F：→ cobrasgo:我怎麼看都是在紙上談兵 08/20 17:45
65F：推 holymars:你覺得是就是囉 還有提醒你9月10月都沒有62p 08/20 17:47
66F：推 viking0518:還好我的賣方部位都是....B+S = = (不過很少用) 08/20 17:49
67F：推 ilw4e:其實是可以組出類似62p的東西啦 08/20 17:51
68F：→ viking0518:不過這樣提沒62P,好像也可以解釋63P為啥這麼誇張 08/20 17:53
69F：→ viking0518:搞不好巧合就是這樣爆出來,連限縮跌幅都來補刀.. 08/20 17:54
70F：推 holymars:可以BC+空小台組BP啊 啊這樣還是要空小台咩 08/20 17:59
71F：→ holymars:可是現在的63C流通性太差啦..要往上找那根本組不出62p 08/20 18:01
72F：→ holymars:喔現在63C vol 是0 63p vol是52耶 真驚人... 08/20 18:02
73F：推 viking0518:這行情本身就不太正常,其他數據不正常也是正常 08/20 18:03
74F：→ viking0518:我是覺得事出有因,會這麼不正常一定有道理 08/20 18:03
75F：→ viking0518:(扯遠了XD) 08/20 18:04
76F：→ mykorianda:你說的沒錯, 但基本上一定不是好事. 假如現在 08/20 18:05
77F：→ mykorianda:你覺得莫名的因素讓股票震動幅度那麼大... 08/20 18:05
78F：推 holymars:欸現在B63C S63P 是+小台7552耶 是不是會被套利啊 08/20 18:05
79F：→ mykorianda:在不遠的將來, 總有一天會明瞭的 到了那天...科科 08/20 18:06
80F：→ holymars:要是買得到63C我就進場套利wwwwww 星期五有成交兩張耶 08/20 18:07
81F：推 viking0518:老實說我自己看氣象雷達是感覺帶至很大條(但不可思議) 08/20 18:08
82F：→ viking0518: 代誌 08/20 18:08
83F：→ viking0518:但是之前為了要等好的空點的時間,結果反而錯過便宜的BP 08/20 18:09
84F：推 mykorianda:總之, 我個人覺得那麼"異常"的狀況下, 不管SP會創造 08/20 18:16
85F：→ mykorianda:多大利益, 我個人覺得能不碰就不要碰, 可能我也碰不起 08/20 18:16
86F：→ mykorianda:如果少賺了SP 就當作是命. 比較穩健的做法還是在 08/20 18:16
87F：→ mykorianda:期指上操作. 至於真的有了反彈, 葡萄萎縮~ 08/20 18:17
88F：→ mykorianda:那就和我說的一樣 整個盤勢是異常的 絕對不會是甚麼 08/20 18:17
89F：→ mykorianda:好事. 最大的利多就是況狀沒有大家想像的糟 08/20 18:18
90F：→ mykorianda:好事. 最大的利多就是況狀沒有大家想像的糟 08/20 18:18
91F：→ mykorianda:但一定是利空. 所以葡萄萎縮, 可以投入十分之一的資 08/20 18:18
92F：→ mykorianda:金下去. 要當賭徒, 我寧可當這種比較軟腳的. 08/20 18:19
93F：推 poaa: bp + sp 不就可以鎖住最大風險了嗎 08/20 18:29
94F：→ psinqoo:我覺得以法人角度來看~ 有多少人會?? 08/20 18:29
95F：推 holymars:是啊 所以我當賣方的時侯一定是B S不同價位的組合單 08/20 18:34
96F：→ holymars:delta hedge是家大業大本錢大 技術好的人在玩的囉XD 08/20 18:34
97F：推 Lowpapa:嘿嘿 果然有經驗 08/20 19:18