作者MouPigBat (信件明天回)
看板Option
标题Re: [问题] 63p飙涨原因
时间Sat Aug 20 16:45:06 2011
※ 引述《shelary (喵)》之铭言：
: 说说我的想法
: [空]:
: 假设9月结算结在 6000 点好了
: 那卖6300p会赔180点 卖 5 口6300p会赔 900 点
: 所以卖put的同时也卖一口小台7200避险
: 这样到6000点时小台空单可以赚1200点
: 相减之後是赚 300 点 (在杀破一定点位时,还可以再加卖小台)
: [多]:
: 如果没跌下去, 反而涨
: 小台空单亏损超过 100 点後平仓
: 依上次7148低点後就快速往上涨的情况来看
: put会快速缩水, 第二天收盘时就只剩个位数了
: 那卖5口put赚的(大约500点)应该会比小台亏的多
: 所以就算跳空大涨250点, 整体应该还是赚
: 以上只是大约依据上次的经验来想像讨论
: 数值如果不太正确也不要太计较啦^^
玩OP卖方
最害怕的绝对不是卖63P，结果最後结算价格跑到6000
因为部位是死的，人是活的
过程中总可以调整或停损吧！
其实最害怕的是系统性风险和恐慌性崩盘
当波动率急遽上升，价格一直升高，就需要更多的保证金
系统风险是流动性很差停损时买到没的买了
恐慌性崩盘则是最容易造成波动率急遽升高，然後帐户的钱称不住维持率
进而被断头
很多人说可以用一口小台去锁获利或锁损失
理论上可行
但实务上
很容易顾此失彼
尤其现在一直跳空，无论是上涨还是下跌
抱歉用上面板友的例子
有一种情况
假设价位在7200上上下下
小台就一直停损
跳空个几次，SP的获利就被侵蚀掉了
重点是SP方部位还在风险还在
所以很多人看到63P肉很多，又50几啪波动率，都会见猎心喜
但我还是建议，再搭配一项，譬如有看到止跌讯号或反弹的可能再出手
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc)
◆ From: 114.25.10.122
1F：推 ChouYii:不用搭配了拉 随便玩 随便赔 随便赚 一切都随便啦 08/20 16:46
2F：推 ilw4e:杠杆不要放太高就不会被轧爆 08/20 16:47
3F：→ ChouYii:嘎报野蛮爽的 有心悸的感觉 08/20 16:49
4F：→ MouPigBat:不过杠杆不要放太大是计画要赚本金几啪~~有没有人还没被 08/20 16:52
5F：→ cobrasgo:这篇就是实务文，实战後才知道所谓的用小台去锁有多难… 08/20 16:54
6F：推 berryc:除非你sp跟卖小台 口数1:1 不然遇到崩盘你很容易被断头出 08/20 16:58
7F：→ berryc:场 08/20 16:58
8F：→ berryc:比较好奇的是,假设有一口sp 跟一口小台(卖) 遇到跌停锁死 08/20 16:59
9F：→ berryc:的时候,SP部位也亮灯 会不会被系统砍出场? 理论上应该是不 08/20 17:00
10F：→ berryc:会对吧 08/20 17:00
11F：推 cobrasgo:有开span是不会，没有开的有可能 08/20 17:01
12F：→ berryc: 那是啥= = 08/20 17:01
13F：→ MouPigBat:有组合起来就没有维持率的问题~~ 08/20 17:01
14F：推 ChouYii:span 就是 spa 让你爽的拉 08/20 17:02
15F：推 viking0518:最後那句就是关键啦,偏偏现在每天都有人觉得会止跌XD 08/20 17:12
16F：→ viking0518:反弹,确实很多人也觉得应该这只脚要反弹XD 08/20 17:12
17F：→ holymars:就是用小台去凹sp的单 爆跌後等反弹上来空小台 08/20 17:17
18F：→ holymars:如果反弹很强势你被嘎飞了 就当冲掉然後上去再空 08/20 17:18
19F：→ holymars:比的就是你当冲的亏损 vs. SP的时间价值 08/20 17:18
20F：→ holymars:如果一路把你的小台嘎飞到天上去 就节哀吧... 08/20 17:19
21F：→ cobrasgo:我简单讲一个状况，你s63p拿120点好了，现在杀到6500，你 08/20 17:20
22F：→ cobrasgo:觉得怕了，空一口小台锁住。但时隔天跳空涨200点，接下来 08/20 17:20
23F：→ cobrasgo:怎麽办？ 08/20 17:20
24F：推 holymars:所以空小台锁不能锁在暴跌时 要锁在反弹时 08/20 17:21
25F：→ holymars:至於弹到哪要空才不会被嘎飞 这就是实务上最关键的问题 08/20 17:21
26F：→ holymars:简单的说 短空的技术不好 不要想用当冲凹SP罗... 08/20 17:22
27F：→ cobrasgo:再往下跌sp就要爆仓了，不是平掉就是锁住，哪来的时间等 08/20 17:22
28F：→ cobrasgo:反弹 08/20 17:22
29F：→ holymars:会不会爆仓看你开多少杠杆 要当卖方就是要家底够厚 08/20 17:24
30F：推 cobrasgo:家底厚干嘛要用小台去凹sp的单，这逻辑不通 08/20 17:26
31F：推 holymars:没有钱凹单 就不要想着当卖方 就这麽简单XD 08/20 17:27
32F：→ holymars:因为在时间价值还很高的时侯不可能平掉SP啊... 08/20 17:28
33F：推 viking0518:蛇大想说的其实简单说就是"本末倒置"是吧?XD 08/20 17:28
34F：→ holymars:但是大盘一路滑落到SP进价内了 你不用小台锁住内含价值 08/20 17:28
35F：→ holymars:的亏损 那等滑到5000的时侯就算时间价值是0了 内含价值 08/20 17:29
36F：→ holymars:就让你亏到爆了.. 08/20 17:29
37F：推 viking0518:其实目前这样搞成63P变价内,我看结算大概也凶多吉少了 08/20 17:31
38F：推 holymars:是啊所以要用小台平掉内含价值 继续凹时间价值XD 08/20 17:32
39F：推 cobrasgo:凹单是你提的，反弹再凹单也是你提的。当不当卖方是另一 08/20 17:32
40F：→ cobrasgo:件事 08/20 17:32
41F：→ viking0518:这中间一路滑下去应该都还有时间认亏出场 08/20 17:32
42F：→ viking0518:我是觉得就是看自己的路线规划,错了就停损而已 08/20 17:33
43F：推 holymars:没有喔 你当卖方的话可能一个跳空400点开低就三倍价钱 08/20 17:34
44F：→ viking0518:交易这东西,敢赌就"被迫"敢认输XDDDD 08/20 17:35
45F：→ holymars:你是要选择认那-200%的亏损 还是要空小台继续凹单XD? 08/20 17:35
46F：→ viking0518:我是指搞成63P价内,以今天算,整整还有900点 08/20 17:36
47F：→ qoo159:埃唷，看错管你怎麽配就是赔钱啦 08/20 17:36
48F：→ viking0518:科科,我是觉得那起初根本就不要赌这把:P 08/20 17:37
49F：→ viking0518:900点如果真的会跳空400点,那破6000也没啥特别阿 08/20 17:37
50F：推 ilw4e:反弹sp就赚了，还要锁什麽小台... 08/20 17:38
51F：→ viking0518:我比较偏向错了就认输就好,事後补救有时候会搞成更麻烦 08/20 17:39
52F：→ viking0518:唉...这63P..真的是双方都很赌阿... 08/20 17:40
53F：推 holymars:反弹之後有可能再下跌啊 小弹的话sp根本赚不回暴跌损失 08/20 17:40
54F：推 cobrasgo:老实说我觉得不用这麻烦，往63跑的时候，若是不舒服，直 08/20 17:41
55F：→ cobrasgo:接b62p，这个月认输 08/20 17:41
56F：→ cobrasgo:卖这麽远的部位，会让你不舒服表示大大的看错了，认输先 08/20 17:42
57F：推 holymars:最大的问题是没有62p可以B了..只能平63P的-200%亏损 08/20 17:42
58F：→ holymars:所以我提供的是除了认赔杀出外的另一个选择(凹单) 08/20 17:43
59F：→ holymars:至於要不要选用 看个人自己判断了 我前面也说了 如果 08/20 17:43
60F：→ cobrasgo:holymars你倒底有没当过卖方啊… 08/20 17:44
61F：→ holymars:短空的技术不好还想用小台凹单 就只好节哀顺变了.. 08/20 17:44
62F：→ holymars:我没单S过BC耶 我当卖方时都是下组合单的 08/20 17:45
63F：→ hagousla:没事别当卖方, 赚十次吐一次, 但一次就会连本带利吐出去 08/20 17:45
64F：→ cobrasgo:我怎麽看都是在纸上谈兵 08/20 17:45
65F：推 holymars:你觉得是就是罗 还有提醒你9月10月都没有62p 08/20 17:47
66F：推 viking0518:还好我的卖方部位都是....B+S = = (不过很少用) 08/20 17:49
67F：推 ilw4e:其实是可以组出类似62p的东西啦 08/20 17:51
68F：→ viking0518:不过这样提没62P,好像也可以解释63P为啥这麽夸张 08/20 17:53
69F：→ viking0518:搞不好巧合就是这样爆出来,连限缩跌幅都来补刀.. 08/20 17:54
70F：推 holymars:可以BC+空小台组BP啊 啊这样还是要空小台咩 08/20 17:59
71F：→ holymars:可是现在的63C流通性太差啦..要往上找那根本组不出62p 08/20 18:01
72F：→ holymars:喔现在63C vol 是0 63p vol是52耶 真惊人... 08/20 18:02
73F：推 viking0518:这行情本身就不太正常,其他数据不正常也是正常 08/20 18:03
74F：→ viking0518:我是觉得事出有因,会这麽不正常一定有道理 08/20 18:03
75F：→ viking0518:(扯远了XD) 08/20 18:04
76F：→ mykorianda:你说的没错, 但基本上一定不是好事. 假如现在 08/20 18:05
77F：→ mykorianda:你觉得莫名的因素让股票震动幅度那麽大... 08/20 18:05
78F：推 holymars:欸现在B63C S63P 是+小台7552耶 是不是会被套利啊 08/20 18:05
79F：→ mykorianda:在不远的将来, 总有一天会明了的 到了那天...科科 08/20 18:06
80F：→ holymars:要是买得到63C我就进场套利wwwwww 星期五有成交两张耶 08/20 18:07
81F：推 viking0518:老实说我自己看气象雷达是感觉带至很大条(但不可思议) 08/20 18:08
82F：→ viking0518: 代志 08/20 18:08
83F：→ viking0518:但是之前为了要等好的空点的时间,结果反而错过便宜的BP 08/20 18:09
84F：推 mykorianda:总之, 我个人觉得那麽"异常"的状况下, 不管SP会创造 08/20 18:16
85F：→ mykorianda:多大利益, 我个人觉得能不碰就不要碰, 可能我也碰不起 08/20 18:16
86F：→ mykorianda:如果少赚了SP 就当作是命. 比较稳健的做法还是在 08/20 18:16
87F：→ mykorianda:期指上操作. 至於真的有了反弹, 葡萄萎缩~ 08/20 18:17
88F：→ mykorianda:那就和我说的一样 整个盘势是异常的 绝对不会是甚麽 08/20 18:17
89F：→ mykorianda:好事. 最大的利多就是况状没有大家想像的糟 08/20 18:18
90F：→ mykorianda:好事. 最大的利多就是况状没有大家想像的糟 08/20 18:18
91F：→ mykorianda:但一定是利空. 所以葡萄萎缩, 可以投入十分之一的资 08/20 18:18
92F：→ mykorianda:金下去. 要当赌徒, 我宁可当这种比较软脚的. 08/20 18:19
93F：推 poaa: bp + sp 不就可以锁住最大风险了吗 08/20 18:29
94F：→ psinqoo:我觉得以法人角度来看~ 有多少人会?? 08/20 18:29
95F：推 holymars:是啊 所以我当卖方的时侯一定是B S不同价位的组合单 08/20 18:34
96F：→ holymars:delta hedge是家大业大本钱大 技术好的人在玩的罗XD 08/20 18:34
97F：推 Lowpapa:嘿嘿 果然有经验 08/20 19:18