作者wholesaler ()
看板Option
標題Re: [問題] 不太懂為什麼當賣方是用來避險用的
時間Sat Aug 20 11:40:47 2011
※ 引述《qoo159 (陳冠瀚)》之銘言：
: ※ 引述《holymars ()》之銘言：
: 這好像錯呢
: 只空期貨可以賺1200
: 空期貨+sp=1110
: 其他也都當成小台的算法
: 還是我誤會了
: 這邊標題避險應該不會1:1吧
: 另外c在大跌的情況v也會噴
: 8/8、8/9，c就跌不下去
: 至於sp+空期貨
: 況且現在離結算還這麼久
: 走出的盤勢誰也不知道
: 抱單的心境也要考慮
: 只能說各種策略都有對應的吃香盤勢
只看標題, 我只想到 delta hedge.
當 OP 的 implied vol 很高的時候, 就會想要 Short vega.
但是只做 short op 又怕被大盤波動影響 (delta)
所以要進行 delta hedge
手法就是 SP+ 空小台. 或是 SC+ 多小台
重點在於吃掉 vega. 只要大盤不再狂崩, 那 VOL縮小是必然的.
強者我朋友在 8/8 就碎碎念要 short vega.
可惜他當下只有做模擬單作 SC + SP, 實際下單是等到 8/10 才下的.
我不知道他的模擬是哪個履約價的, 不過 8/8 模擬單, 隔天雖然還是賠錢
8/12 就獲利 20萬了. (大約要拿 80萬的保證金去下單)
當然, 我也只有聽他講講, 雖然也知道 VOL 很高,
但是就是沒有勇氣去做賣方.
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 59.104.135.159
※ 編輯: wholesaler 來自: 59.104.135.159 (08/20 11:41)
1F：推 harry901:這篇才是正解 而且能夠搞deata避險都是大戶或券商 08/20 11:42
※ 編輯: wholesaler 來自: 59.104.135.159 (08/20 11:56)
2F：推 wolfspring:推 (批發商大原來不是做賣方啊 XDDDDD) 08/20 12:21
3F：推 striker:好複雜... 如果 trade 這些可以這麼符合這些原理 08/20 12:48
4F：→ striker:那就不會有有自營或是期經公司也嚴重虧損或倒掉... 08/20 12:49
5F：→ striker:當討論這些的時候，你會發現擔心這個擔心那個... 08/20 12:50
6F：→ striker:其根本原因就是OP絕對是公平的，不可能不想冒某種程度風險 08/20 12:51
7F：→ striker:就可以獲利， 而絕對的套利通常一般人都看得到吃不到 08/20 12:51
8F：→ striker:吃的倒也不一定能讓你吃得夠多 08/20 12:51
9F：→ striker:所以各位，不要避險了，應該回到源頭，在下單的時候 08/20 12:52
10F：→ striker:就設定好最大的涉險值，勇敢得冒某種程度的風險 08/20 12:52
11F：→ striker:賺取相當的報酬就好了，這樣的話，你每次出手就不會猶豫 08/20 12:53
12F：→ striker:抱部位也不會害怕 08/20 12:53
13F：→ striker:這也是強者我朋友跟我分享得 08/20 12:53
14F：→ kinggod:會虧損是因為8/8前進場的賣方 如果是8/8後進場 都海賺.. 08/20 13:50
15F：→ kinggod:一個朋友賣6600 put 從106賣到80 當天消風到8點... 08/20 13:51
16F：→ kinggod:我進場賣7800 call 日中百來點隨便賣 隔天期貨漲百點 08/20 14:03
17F：→ kinggod:call還是下跌的 high vol對賣方不一定是壞事 08/20 14:04
18F：→ idleidle:事後才能說海賺...多少人賣在20多，回補在100多 -_- 08/20 14:15
19F：→ idleidle:不然那個價格怎麼來的，哈 .. 08/20 14:15
20F：推 viking0518:賣方這東西就是這樣,平常沒事,出錯一次可能就沒有下次 08/20 15:14
21F：→ viking0518:全倒大的邏輯很中肯,賺合理的錢才是長久之道 08/20 15:15
22F：→ viking0518:意外畢業的血淚文這版上從沒少過 08/20 15:16
23F：→ viking0518:差幾天就差非常多,這行情已經很罕見了,不合理也是正常 08/20 15:18
24F：→ herochi:那幾天我幾乎就是賣20補快100阿..超爽 08/20 16:04
25F：→ dreambreaken:全倒其實很多自營比散戶還不如...有些凹單凹以千點 08/20 16:29
26F：→ dreambreaken:起跳的 08/20 16:30
27F：推 jlist:原來批發商這麼用功...@@ 08/20 17:15
28F：→ wholesaler:不是用功, 是以前工作的時候人家教的 08/21 11:06