作者willy977 ( N N N)
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標題[問題]請益選擇權的問題
時間Mon Jul 11 12:40:28 2011
各位大大本人是選擇權新手
最近進入市場試試操作
這邊想請教個問題
我在7/6 加權指數88xx左右
設想會盤整因此作了下面的動作
建立了蝶式價差部位
下了兩個複式單
1.B84C(308)*1
S87C(87)*1
2.S87C(87)*1
B90C(9)*1
我當時的成本如上框框
經過了幾天指數來到今天7/11的86xx
目前我看到的成本是
1.B84C(222)*1
S87C(41)*1
2.S87C(41)*1
B90C(3)*1
也就是說我目前平倉會小虧一點
我的疑問在於當初建立蝶式部位是假設指數在8700左右區間8554~8855間結算會有獲利
而建立時是在近8900點現在指數下來到經過設想的獲利區間
可是這幾天我看我的庫存幾乎都是沒賺沒賠
因為有這疑問是因為假設這個蝶式部位是建立在6/29指數8600左右
後來指數上升到8900左右在下來到今天
上面的蝶式部位成本大約90 如果平倉則會賺大約50~60點
點數上升接近區間會獲利?而下跌接近區間卻賠錢?
這之中的原因是啥?有人可以替我解惑嘛
感謝感謝~
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 114.25.179.234
1F：推 NIKAIDO:新手就作蝶式 推一個 真強者 07/11 12:46
2F：噓 ciccio:做蝶式當下假如沒價差 Gamma不夠 沒什麼Delta獲利 不划算 07/11 12:48
3F：→ ciccio:基本上你90C買來歸零的 07/11 12:49
4F：→ ciccio:你的問題 是VOL 剩下的自己想 07/11 12:50
5F：推 qtt5566:你這部位這不是蝶式吧 07/11 19:41
6F：推 qtt5566:結算在8543以下你會賠錢 07/11 19:46
7F：推 qtt5566:簡單說1是買方多頭價差 2是賣方空頭價差 07/11 19:49
8F：推 qtt5566:再看一次部位之前推文看錯講錯 你部位是買方蝶式 07/11 22:14
9F：→ qtt5566:蝶式是風險鎖住 安啦 不用怕 07/11 22:15
10F：→ qtt5566:沒賺沒賠是因為你剛建倉而已 價差要等TV慢慢流失才會賺 07/11 22:19