作者willy977 ( N N N)
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标题[问题]请益选择权的问题
时间Mon Jul 11 12:40:28 2011
各位大大本人是选择权新手
最近进入市场试试操作
这边想请教个问题
我在7/6 加权指数88xx左右
设想会盘整因此作了下面的动作
建立了蝶式价差部位
下了两个复式单
1.B84C(308)*1
S87C(87)*1
2.S87C(87)*1
B90C(9)*1
我当时的成本如上框框
经过了几天指数来到今天7/11的86xx
目前我看到的成本是
1.B84C(222)*1
S87C(41)*1
2.S87C(41)*1
B90C(3)*1
也就是说我目前平仓会小亏一点
我的疑问在於当初建立蝶式部位是假设指数在8700左右区间8554~8855间结算会有获利
而建立时是在近8900点现在指数下来到经过设想的获利区间
可是这几天我看我的库存几乎都是没赚没赔
因为有这疑问是因为假设这个蝶式部位是建立在6/29指数8600左右
後来指数上升到8900左右在下来到今天
上面的蝶式部位成本大约90 如果平仓则会赚大约50~60点
点数上升接近区间会获利?而下跌接近区间却赔钱?
这之中的原因是啥?有人可以替我解惑嘛
感谢感谢~
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc)
◆ From: 114.25.179.234
1F：推 NIKAIDO:新手就作蝶式 推一个 真强者 07/11 12:46
2F：嘘 ciccio:做蝶式当下假如没价差 Gamma不够 没什麽Delta获利 不划算 07/11 12:48
3F：→ ciccio:基本上你90C买来归零的 07/11 12:49
4F：→ ciccio:你的问题 是VOL 剩下的自己想 07/11 12:50
5F：推 qtt5566:你这部位这不是蝶式吧 07/11 19:41
6F：推 qtt5566:结算在8543以下你会赔钱 07/11 19:46
7F：推 qtt5566:简单说1是买方多头价差 2是卖方空头价差 07/11 19:49
8F：推 qtt5566:再看一次部位之前推文看错讲错 你部位是买方蝶式 07/11 22:14
9F：→ qtt5566:蝶式是风险锁住 安啦 不用怕 07/11 22:15
10F：→ qtt5566:没赚没赔是因为你刚建仓而已 价差要等TV慢慢流失才会赚 07/11 22:19