作者diviner ()
看板Option
標題[問題] 請問現貨避險的問題
時間Sun May 8 19:40:58 2011
請教各位版友
在手中現貨數量很多的情況下(如外資的股票 中油的原油 或是黃金大盤商的黃金)
實務上避險都是用什麼方法去作呢?
之前自己的想法是只要減少現貨部位就好 不用另外建立新的部位
但在現貨數量很大的情形之下
定期買選擇權(buy put)似乎可以減少現貨下跌的損失
但買進的價外多少檔位以及時間價值都會影響結果
極可能會造成現貨小賠 選擇權也被歸零 兩頭賠的情況
不知道在實務上具體的作法中
現貨跟選擇權的比例大概是多少?
又或者有其他的方式可以作更有效率的避險?
感謝各位先進的分享
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 111.240.107.204
1F：推 qtt5566:要避險BP就是你的成本，除非跌幅大不然價外穩吃歸零膏 05/08 19:51
2F：→ qtt5566:而且你好像搞錯避險的定義 類似 日本地震 319 那種才是 05/08 19:54
3F：推 qtt5566:大盤跌停7％ 大概花現貨資金的0.5％～0.3％差不多 05/08 19:59
4F：→ qtt5566:系統風險來價外大概都10～20倍UP 就是當作買保險一樣 05/08 20:01
5F：推 berryc:不過平倉的點很重要...就以日本地震為例 如果OP部位沒有平 05/09 00:00
6F：→ berryc:倉,之後反彈 一樣差不多歸零. 平倉的話....誰也不知道會 05/09 00:00
7F：→ berryc:不會繼續跌 = = 05/09 00:00
8F：推 qtt5566:對於行情不明確 可以BP停利 跟 現股停損 空手觀望 05/09 10:37
9F：→ mickeyjan:若要避險 權利金本來就是該花的 05/09 12:57
10F：推 supdude:唯一需要定期避險的是"必須"持有現貨的人 像航空業...一般 05/09 13:06
11F：→ supdude:人減低持有就好 或者買OTM很多的避免極端的市場狀況 05/09 13:09