作者diviner ()
看板Option
标题[问题] 请问现货避险的问题
时间Sun May 8 19:40:58 2011
请教各位版友
在手中现货数量很多的情况下(如外资的股票 中油的原油 或是黄金大盘商的黄金)
实务上避险都是用什麽方法去作呢?
之前自己的想法是只要减少现货部位就好 不用另外建立新的部位
但在现货数量很大的情形之下
定期买选择权(buy put)似乎可以减少现货下跌的损失
但买进的价外多少档位以及时间价值都会影响结果
极可能会造成现货小赔 选择权也被归零 两头赔的情况
不知道在实务上具体的作法中
现货跟选择权的比例大概是多少?
又或者有其他的方式可以作更有效率的避险?
感谢各位先进的分享
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc)
◆ From: 111.240.107.204
1F：推 qtt5566:要避险BP就是你的成本，除非跌幅大不然价外稳吃归零膏 05/08 19:51
2F：→ qtt5566:而且你好像搞错避险的定义 类似 日本地震 319 那种才是 05/08 19:54
3F：推 qtt5566:大盘跌停7％ 大概花现货资金的0.5％～0.3％差不多 05/08 19:59
4F：→ qtt5566:系统风险来价外大概都10～20倍UP 就是当作买保险一样 05/08 20:01
5F：推 berryc:不过平仓的点很重要...就以日本地震为例 如果OP部位没有平 05/09 00:00
6F：→ berryc:仓,之後反弹 一样差不多归零. 平仓的话....谁也不知道会 05/09 00:00
7F：→ berryc:不会继续跌 = = 05/09 00:00
8F：推 qtt5566:对於行情不明确 可以BP停利 跟 现股停损 空手观望 05/09 10:37
9F：→ mickeyjan:若要避险 权利金本来就是该花的 05/09 12:57
10F：推 supdude:唯一需要定期避险的是"必须"持有现货的人 像航空业...一般 05/09 13:06
11F：→ supdude:人减低持有就好 或者买OTM很多的避免极端的市场状况 05/09 13:09