作者wfelix (清雲)
看板Option
標題Re: [轉錄][問題] 這有違反選擇權原理嗎？笑了
時間Wed Jan 26 09:30:19 2011
※ 引述《dyhsu ()》之銘言：
: 標題: Re: [轉錄][問題] 這有違反選擇權原理嗎？笑了
: 時間: Wed Jan 26 08:07:03 2011
:
: 這個讚
: sasa現在可以主張
: 他的錢只能下到第22筆
: 第23筆已經超限
: 所以kgi應該還要返還109750
: 讚 !!!
:
: → abcgo:我覺得要看KGI那邊的態度，因為市價單好像就是漲停價掛單 01/26 08:20
所以那天如果掛630元，一千口
KGI也應該跟期交所說，這個客戶的戶頭餘額足夠？幫他送這一千口的委託單？
: → abcgo:這個東西應該有碰股票的都要知道，也就是說SASA有可歸責的 01/26 08:20
: → abcgo:原因，所以這個債務理應要SASA負責，KGI踩硬一點你當初沒有 01/26 08:22
: → abcgo:想成交1000口的意圖，你掛1000口幹嗎?擾亂金融秩序嗎? 01/26 08:23
: → abcgo:所以要看券商要不要放他一馬了，契約有效雙方意思表示一致 01/26 08:25
: → abcgo:有成交就是意表一致，券商只是代理人而已，所以券商怎麼都站 01/26 08:26
: → abcgo:的住腳 01/26 08:26
如果有下單就代表客戶同意，完全不必管客戶的戶頭餘額
那一個人想下限價10元，1000口買市價目前8元左右的選擇權
結果手指粗，1和4同時按到變成限價410元 1000口
而他的帳戶裡頭只有80萬
請問一下，券商這時候應該因為對方意思表示的很明確
（委託單很清楚，410元，一千口）
就把這一千口的委託單送出去？
餘額不足？算了，現在才8元，以成交價計算是足夠的
（當然，這肯定是瞬間成交拉出長紅棒）
然後回頭再跟客戶說，你餘額不足，補錢？
還是回報說，你的戶頭餘額不足，不能幫你送？
如果很明確寫限價410元 1000口，都應該要擋，
那為何變成市價1000口就可以代送呢？
（市價1000口最多可能的權利金可是大過限價410元 1000口）
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 111.252.187.236
1F：推 berryc:限價擋你 市價不檔 讓你滑價噴出場 擺明了要表你 01/26 09:31
2F：噓 ciccio:限價會擋你 市價不會 因為定價的不同 01/26 09:31
3F：→ wfelix:限價為何要擋？ 01/26 09:32
4F：→ wfelix:不就是違反法規？ 01/26 09:32
5F：→ wfelix:戶頭沒那麼多錢不能下這種單 01/26 09:33
6F：→ wfelix:那變成市價單，需要更多錢反而又可以？ 01/26 09:33
7F：噓 ciccio:計算方式是 市價以市價*口數去預算你的權利金支出 01/26 09:34
8F：→ ciccio:相反的限價單會用你的限價*口數去計算權利金支出 01/26 09:34
9F：→ smalltwo:用限價可以計算所需金額,用市價只能預估所需金額 01/26 09:34
10F：→ ciccio:期貨商並不是完全不幫交易者檔 而是有些東西有計算的瑕疵 01/26 09:35
11F：→ wfelix:如果市價以市價來預估所需權利金 01/26 09:35
12F：→ smalltwo:所有券商碰到一樣的問題.市價到底要用哪個價來估算 01/26 09:35
13F：→ wfelix:那應該以當時的市價來做限價委託 01/26 09:35
14F：→ ciccio:以你的例子來說 市價單就是8*1000口 限價單是410*1000口 01/26 09:36
15F：→ ciccio:市價單有時會有8*1.1*1000等等~ 看各家期貨商的算法 01/26 09:37
16F：→ wfelix:如果要8*1000口，那這筆委託單應該是 8元限價1千口 01/26 09:37
17F：→ ciccio:對 01/26 09:38
18F：→ wfelix:而不該幫客戶以漲停價委託 01/26 09:38
19F：→ ciccio:市價的意思就是以成交為優先不管價格 (台灣有漲跌停) 01/26 09:39
20F：→ wfelix:你要用漲停價委託，就要用漲停價*1千口來算 01/26 09:39
21F：→ smalltwo:那就不是市價委託了.如果凱基在這筆委託這樣做會被告翻 01/26 09:39
22F：→ ciccio:假如用8塊去委託就是修改客戶委託內容 要吃官司的 01/26 09:39
23F：→ Uizmp:我覺得未來市價單的模式,要碼用漲停價來限量,要碼用餘額限價 01/26 09:40
24F：→ ciccio:有時候會有要下快單的狀況 又不想key價格 才會有市價的需求 01/26 09:40
25F：→ ciccio:其實我覺得未來最有可能的模式是 沒有市價單 哈 01/26 09:40
26F：→ wfelix:410元，1千和市價一千，前者需要的權利金肯定小於等於後者 01/26 09:41
27F：→ wfelix:而兩者的目的其實也差不多 01/26 09:41
28F：→ ciccio:以下單實務面來說 選擇權用市價下單的機率的確不大 01/26 09:42
29F：→ ciccio:而且還這麼大量的市價單 只能說凱子衰小阿 XDD 01/26 09:42
30F：→ smalltwo:那是你的目的覺得差不多 01/26 09:42
31F：→ wfelix:其實我還蠻常用市價的，不過都是針對交易量大的價位 01/26 09:43
32F：→ wfelix:410一千，市價1千，買目前市值8元的 目的應該是一樣的 01/26 09:44
33F：噓 ciccio:問題就是出事的時候 就會有人撇說他不知道 而且是期貨商錯 01/26 09:45
34F：→ ciccio:目的是什麼現在也解讀不了 01/26 09:45
35F：→ wfelix:是期貨商的錯，410一千口所需可能權利金小於市價一千口 01/26 09:46
36F：→ smalltwo:你的假設在410是個高價,但是如果有人真的帳戶有410一千口 01/26 09:46
37F：→ wfelix:沒道理你不允許前者卻允許後者 01/26 09:47
38F：→ ciccio:市價用漲停價計算 跟拔掉市價單 我個人覺得衝擊是差不多 01/26 09:47
39F：→ smalltwo:得錢,他下410一千口就是所有的都成交在410一千口如果市價 01/26 09:47
40F：→ wfelix:我說過了，他的戶頭餘額只有80萬 01/26 09:47
41F：→ Uizmp:衝擊差不多, 但下單速度有差.. XD 01/26 09:48
42F：→ ciccio:市價單的意思就是你要知道你有滑價的風險 這是交易基本吧? 01/26 09:48
43F：→ smalltwo:在高交易量的點是都會成交在8附近的不會在410 01/26 09:48
44F：→ ciccio:今天問題是你Option 101都沒上過就來下單 出包了怪期貨商 01/26 09:48
45F：→ wfelix:哪有這種事情，市值8元，用410限價去下單 也是從便宜的開始 01/26 09:48
46F：→ ciccio:不是這樣的 01/26 09:48
47F：→ wfelix:搓和 01/26 09:48
48F：→ smalltwo:這事情可以發生在任何人身上任何帳戶金額的錢不能僅80j04 01/26 09:49
49F：→ ciccio:410限價 = 假如市場量不夠 會全部成交在410..... 01/26 09:49
50F：→ ciccio:410市價 = 假如量不夠會 8 9 10 20 40 80...等等的這樣成交 01/26 09:49
51F：→ ciccio:至少我看是這樣 = = 01/26 09:49
52F：→ wfelix:有滑價風險和戶頭餘額是兩回事 01/26 09:50
53F：→ ciccio:假如我搞錯了請糾正我 01/26 09:50
54F：→ smalltwo:不管戶頭餘額多少錢都會有這樣的問題,總不能說你錢夠就吃 01/26 09:50
55F：→ smalltwo:你,錢不夠就放你一馬,沒這回事. 01/26 09:51
56F：→ wfelix:錢夠就吃是因為戶頭餘額要夠才能下單 01/26 09:51
57F：→ smalltwo:但是當初投資人設定的不會是帳戶裡所有的金額呀. 01/26 09:51
58F：噓 ciccio:插個題外話 我覺得最大問題是在期交所規則是錢要先到才能下 01/26 09:52
59F：→ wfelix:不然410 一千口，餘額不足 券商也可以送出去？ 01/26 09:52
60F：→ ciccio:假如有在下別的市場的人應該會知道為什麼 XDDD 01/26 09:52
61F：→ wfelix:回頭再要客戶補錢？ 01/26 09:52
62F：→ Uizmp:410限價(ROD)會掛著等後續的賣單吃到完為止,價錢是410"以下" 01/26 09:56
63F：→ Uizmp:410市價(IOC)會吃掉那瞬間所有 410 以下的賣單 01/26 09:56
64F：→ Uizmp:410市價(FOK)市場量不夠就不會成交 01/26 09:57
65F：噓 ciccio:我這點有點忘記的是410limit ROD也是逐筆成交嗎 01/26 09:58
66F：→ ciccio:也就是說成交均價會低於410?? 假設市場賣單不夠 01/26 09:58
67F：→ ciccio:因為我真的忘了.....囧 01/26 09:58
68F：→ Uizmp:ROD就當日內有就築筆買, 買到滿為止 01/26 10:01
69F：→ ciccio:我知道等到買到滿這部份 01/26 10:02
70F：→ ciccio:我是說下的當下 假設市場掛價只有一口賣單在200好了 01/26 10:02
71F：→ ciccio:1000口410成交價應該是在410不是嗎?? 還是我跟股票搞混了? 01/26 10:02
72F：→ Uizmp:不是吧? 就算股票, 也是成在 200 啊 01/26 10:07
73F：→ ciccio:是嗎 那我這部份可能真的弄錯了 O_o 01/26 10:07
74F：→ Uizmp:我掛限價 410 買, 就是要買 410 以下, 並不是一定要 410 01/26 10:08
75F：噓 ciccio:我懂 要買410以下 我只是以為實際成交價會以高計算 我搞錯 01/26 10:09
76F：→ HudsonE:那賣的說我一定要 200 以上怎麼說? 01/26 10:57
77F：→ Uizmp:掛限賣200啊, 先後次序會影響成交金額 01/26 11:18
78F：→ HudsonE:其實是要看前一個成交價決定的 = = 01/26 11:23
79F：→ Uizmp:期貨選擇權比較單純, 股票還有集中競價的問題.. 01/26 11:44
80F：→ Uizmp:期貨的話就看當時的上下檔, 依照次序成交, 沒成的就排隊 01/26 11:53
81F：→ wfelix:我的重點在於 期交所方面並無[市價單]這種東西 01/26 13:20
82F：→ wfelix:所謂的市價單1000口,就是漲停價限價1千口的意思 01/26 13:21
83F：→ wfelix:這種單所需的可能權利金肯定大於等於 410元,一千口 01/26 13:21
84F：→ wfelix:結果用410元1千口不能下 改用漲停價1千口反而可以? 01/26 13:22
85F：→ Uizmp:所以陰毛論就是在說sasa之前下的百來口, 就是在測KGI的機制 01/26 13:37
86F：→ wfelix:錢夠就得吃是因為帳戶有錢的話,下單是合法的 01/26 13:43
87F：→ wfelix:否則的話,若下410元一千口,戶頭餘額80萬, 01/26 13:45
88F：→ wfelix:結果券商沒擋也送出去,然後立刻成交 01/26 13:45
89F：→ wfelix:這時候損失算誰? 01/26 13:46
90F：→ wfelix:當然啦,這種情形下也有可能客戶爽到 01/26 13:48
91F：→ wfelix:有人對爽到就認帳,賠錢就不認覺得很不以為然 01/26 13:56
92F：→ wfelix:可是現實上,這種事情天天在發生,重點在於損失的一方要跑出 01/26 13:58
93F：→ wfelix:來爭取權利才可能不認帳 01/26 13:58
94F：→ wfelix:好比你買東西,對方報價少個0,你會不會認 當然認啊 01/26 13:59
95F：→ wfelix:如果多個0呢?馬上該說DM上的價格怎麼跟報價不一樣 01/26 14:00
96F：→ wfelix:回到這例子,賣方當然也可能碰到911被關廁所 01/26 14:01
97F：→ wfelix:不過嘛,除非賣方有天眼通 不然他怎知他對做的一方是保證金 01/26 14:05
98F：→ wfelix:不夠的 01/26 14:05