作者wfelix (清云)
看板Option
标题Re: [转录][问题] 这有违反选择权原理吗？笑了
时间Wed Jan 26 09:30:19 2011
※ 引述《dyhsu ()》之铭言：
: 标题: Re: [转录][问题] 这有违反选择权原理吗？笑了
: 时间: Wed Jan 26 08:07:03 2011
:
: 这个赞
: sasa现在可以主张
: 他的钱只能下到第22笔
: 第23笔已经超限
: 所以kgi应该还要返还109750
: 赞 !!!
:
: → abcgo:我觉得要看KGI那边的态度，因为市价单好像就是涨停价挂单 01/26 08:20
所以那天如果挂630元，一千口
KGI也应该跟期交所说，这个客户的户头余额足够？帮他送这一千口的委托单？
: → abcgo:这个东西应该有碰股票的都要知道，也就是说SASA有可归责的 01/26 08:20
: → abcgo:原因，所以这个债务理应要SASA负责，KGI踩硬一点你当初没有 01/26 08:22
: → abcgo:想成交1000口的意图，你挂1000口干吗?扰乱金融秩序吗? 01/26 08:23
: → abcgo:所以要看券商要不要放他一马了，契约有效双方意思表示一致 01/26 08:25
: → abcgo:有成交就是意表一致，券商只是代理人而已，所以券商怎麽都站 01/26 08:26
: → abcgo:的住脚 01/26 08:26
如果有下单就代表客户同意，完全不必管客户的户头余额
那一个人想下限价10元，1000口买市价目前8元左右的选择权
结果手指粗，1和4同时按到变成限价410元 1000口
而他的帐户里头只有80万
请问一下，券商这时候应该因为对方意思表示的很明确
（委托单很清楚，410元，一千口）
就把这一千口的委托单送出去？
余额不足？算了，现在才8元，以成交价计算是足够的
（当然，这肯定是瞬间成交拉出长红棒）
然後回头再跟客户说，你余额不足，补钱？
还是回报说，你的户头余额不足，不能帮你送？
如果很明确写限价410元 1000口，都应该要挡，
那为何变成市价1000口就可以代送呢？
（市价1000口最多可能的权利金可是大过限价410元 1000口）
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◆ From: 111.252.187.236
1F：推 berryc:限价挡你 市价不档 让你滑价喷出场 摆明了要表你 01/26 09:31
2F：嘘 ciccio:限价会挡你 市价不会 因为定价的不同 01/26 09:31
3F：→ wfelix:限价为何要挡？ 01/26 09:32
4F：→ wfelix:不就是违反法规？ 01/26 09:32
5F：→ wfelix:户头没那麽多钱不能下这种单 01/26 09:33
6F：→ wfelix:那变成市价单，需要更多钱反而又可以？ 01/26 09:33
7F：嘘 ciccio:计算方式是 市价以市价*口数去预算你的权利金支出 01/26 09:34
8F：→ ciccio:相反的限价单会用你的限价*口数去计算权利金支出 01/26 09:34
9F：→ smalltwo:用限价可以计算所需金额,用市价只能预估所需金额 01/26 09:34
10F：→ ciccio:期货商并不是完全不帮交易者档 而是有些东西有计算的瑕疵 01/26 09:35
11F：→ wfelix:如果市价以市价来预估所需权利金 01/26 09:35
12F：→ smalltwo:所有券商碰到一样的问题.市价到底要用哪个价来估算 01/26 09:35
13F：→ wfelix:那应该以当时的市价来做限价委托 01/26 09:35
14F：→ ciccio:以你的例子来说 市价单就是8*1000口 限价单是410*1000口 01/26 09:36
15F：→ ciccio:市价单有时会有8*1.1*1000等等~ 看各家期货商的算法 01/26 09:37
16F：→ wfelix:如果要8*1000口，那这笔委托单应该是 8元限价1千口 01/26 09:37
17F：→ ciccio:对 01/26 09:38
18F：→ wfelix:而不该帮客户以涨停价委托 01/26 09:38
19F：→ ciccio:市价的意思就是以成交为优先不管价格 (台湾有涨跌停) 01/26 09:39
20F：→ wfelix:你要用涨停价委托，就要用涨停价*1千口来算 01/26 09:39
21F：→ smalltwo:那就不是市价委托了.如果凯基在这笔委托这样做会被告翻 01/26 09:39
22F：→ ciccio:假如用8块去委托就是修改客户委托内容 要吃官司的 01/26 09:39
23F：→ Uizmp:我觉得未来市价单的模式,要码用涨停价来限量,要码用余额限价 01/26 09:40
24F：→ ciccio:有时候会有要下快单的状况 又不想key价格 才会有市价的需求 01/26 09:40
25F：→ ciccio:其实我觉得未来最有可能的模式是 没有市价单 哈 01/26 09:40
26F：→ wfelix:410元，1千和市价一千，前者需要的权利金肯定小於等於後者 01/26 09:41
27F：→ wfelix:而两者的目的其实也差不多 01/26 09:41
28F：→ ciccio:以下单实务面来说 选择权用市价下单的机率的确不大 01/26 09:42
29F：→ ciccio:而且还这麽大量的市价单 只能说凯子衰小阿 XDD 01/26 09:42
30F：→ smalltwo:那是你的目的觉得差不多 01/26 09:42
31F：→ wfelix:其实我还蛮常用市价的，不过都是针对交易量大的价位 01/26 09:43
32F：→ wfelix:410一千，市价1千，买目前市值8元的 目的应该是一样的 01/26 09:44
33F：嘘 ciccio:问题就是出事的时候 就会有人撇说他不知道 而且是期货商错 01/26 09:45
34F：→ ciccio:目的是什麽现在也解读不了 01/26 09:45
35F：→ wfelix:是期货商的错，410一千口所需可能权利金小於市价一千口 01/26 09:46
36F：→ smalltwo:你的假设在410是个高价,但是如果有人真的帐户有410一千口 01/26 09:46
37F：→ wfelix:没道理你不允许前者却允许後者 01/26 09:47
38F：→ ciccio:市价用涨停价计算 跟拔掉市价单 我个人觉得冲击是差不多 01/26 09:47
39F：→ smalltwo:得钱,他下410一千口就是所有的都成交在410一千口如果市价 01/26 09:47
40F：→ wfelix:我说过了，他的户头余额只有80万 01/26 09:47
41F：→ Uizmp:冲击差不多, 但下单速度有差.. XD 01/26 09:48
42F：→ ciccio:市价单的意思就是你要知道你有滑价的风险 这是交易基本吧? 01/26 09:48
43F：→ smalltwo:在高交易量的点是都会成交在8附近的不会在410 01/26 09:48
44F：→ ciccio:今天问题是你Option 101都没上过就来下单 出包了怪期货商 01/26 09:48
45F：→ wfelix:哪有这种事情，市值8元，用410限价去下单 也是从便宜的开始 01/26 09:48
46F：→ ciccio:不是这样的 01/26 09:48
47F：→ wfelix:搓和 01/26 09:48
48F：→ smalltwo:这事情可以发生在任何人身上任何帐户金额的钱不能仅80j04 01/26 09:49
49F：→ ciccio:410限价 = 假如市场量不够 会全部成交在410..... 01/26 09:49
50F：→ ciccio:410市价 = 假如量不够会 8 9 10 20 40 80...等等的这样成交 01/26 09:49
51F：→ ciccio:至少我看是这样 = = 01/26 09:49
52F：→ wfelix:有滑价风险和户头余额是两回事 01/26 09:50
53F：→ ciccio:假如我搞错了请纠正我 01/26 09:50
54F：→ smalltwo:不管户头余额多少钱都会有这样的问题,总不能说你钱够就吃 01/26 09:50
55F：→ smalltwo:你,钱不够就放你一马,没这回事. 01/26 09:51
56F：→ wfelix:钱够就吃是因为户头余额要够才能下单 01/26 09:51
57F：→ smalltwo:但是当初投资人设定的不会是帐户里所有的金额呀. 01/26 09:51
58F：嘘 ciccio:插个题外话 我觉得最大问题是在期交所规则是钱要先到才能下 01/26 09:52
59F：→ wfelix:不然410 一千口，余额不足 券商也可以送出去？ 01/26 09:52
60F：→ ciccio:假如有在下别的市场的人应该会知道为什麽 XDDD 01/26 09:52
61F：→ wfelix:回头再要客户补钱？ 01/26 09:52
62F：→ Uizmp:410限价(ROD)会挂着等後续的卖单吃到完为止,价钱是410"以下" 01/26 09:56
63F：→ Uizmp:410市价(IOC)会吃掉那瞬间所有 410 以下的卖单 01/26 09:56
64F：→ Uizmp:410市价(FOK)市场量不够就不会成交 01/26 09:57
65F：嘘 ciccio:我这点有点忘记的是410limit ROD也是逐笔成交吗 01/26 09:58
66F：→ ciccio:也就是说成交均价会低於410?? 假设市场卖单不够 01/26 09:58
67F：→ ciccio:因为我真的忘了.....囧 01/26 09:58
68F：→ Uizmp:ROD就当日内有就筑笔买, 买到满为止 01/26 10:01
69F：→ ciccio:我知道等到买到满这部份 01/26 10:02
70F：→ ciccio:我是说下的当下 假设市场挂价只有一口卖单在200好了 01/26 10:02
71F：→ ciccio:1000口410成交价应该是在410不是吗?? 还是我跟股票搞混了? 01/26 10:02
72F：→ Uizmp:不是吧? 就算股票, 也是成在 200 啊 01/26 10:07
73F：→ ciccio:是吗 那我这部份可能真的弄错了 O_o 01/26 10:07
74F：→ Uizmp:我挂限价 410 买, 就是要买 410 以下, 并不是一定要 410 01/26 10:08
75F：嘘 ciccio:我懂 要买410以下 我只是以为实际成交价会以高计算 我搞错 01/26 10:09
76F：→ HudsonE:那卖的说我一定要 200 以上怎麽说? 01/26 10:57
77F：→ Uizmp:挂限卖200啊, 先後次序会影响成交金额 01/26 11:18
78F：→ HudsonE:其实是要看前一个成交价决定的 = = 01/26 11:23
79F：→ Uizmp:期货选择权比较单纯, 股票还有集中竞价的问题.. 01/26 11:44
80F：→ Uizmp:期货的话就看当时的上下档, 依照次序成交, 没成的就排队 01/26 11:53
81F：→ wfelix:我的重点在於 期交所方面并无[市价单]这种东西 01/26 13:20
82F：→ wfelix:所谓的市价单1000口,就是涨停价限价1千口的意思 01/26 13:21
83F：→ wfelix:这种单所需的可能权利金肯定大於等於 410元,一千口 01/26 13:21
84F：→ wfelix:结果用410元1千口不能下 改用涨停价1千口反而可以? 01/26 13:22
85F：→ Uizmp:所以阴毛论就是在说sasa之前下的百来口, 就是在测KGI的机制 01/26 13:37
86F：→ wfelix:钱够就得吃是因为帐户有钱的话,下单是合法的 01/26 13:43
87F：→ wfelix:否则的话,若下410元一千口,户头余额80万, 01/26 13:45
88F：→ wfelix:结果券商没挡也送出去,然後立刻成交 01/26 13:45
89F：→ wfelix:这时候损失算谁? 01/26 13:46
90F：→ wfelix:当然啦,这种情形下也有可能客户爽到 01/26 13:48
91F：→ wfelix:有人对爽到就认帐,赔钱就不认觉得很不以为然 01/26 13:56
92F：→ wfelix:可是现实上,这种事情天天在发生,重点在於损失的一方要跑出 01/26 13:58
93F：→ wfelix:来争取权利才可能不认帐 01/26 13:58
94F：→ wfelix:好比你买东西,对方报价少个0,你会不会认 当然认啊 01/26 13:59
95F：→ wfelix:如果多个0呢?马上该说DM上的价格怎麽跟报价不一样 01/26 14:00
96F：→ wfelix:回到这例子,卖方当然也可能碰到911被关厕所 01/26 14:01
97F：→ wfelix:不过嘛,除非卖方有天眼通 不然他怎知他对做的一方是保证金 01/26 14:05
98F：→ wfelix:不够的 01/26 14:05