作者ifoo (天空之城)
看板Option
標題Re: [轉錄][問題] 這有違反選擇權原理嗎？笑了
時間Wed Jan 26 01:25:26 2011
抓了期交所的資料來看
先不考慮手續費和稅金,還有其他人的下單口數
苦主說市價一千口成交638口
我的疑問是,券商為何沒有在帳戶變成負的時候發現
為何成交638口才發現停止送單
總帳戶權益在第53筆,OP價格從620變成74時,就變成負的
為何54筆以後還成交一百多口
筆 成交時間 成交價格 成交量 累積口數 保證金 帳戶總權益
1 9062100 3.5 1 1 299825 300000
2 9062100 3.5 1 2 299650 300000
3 9062100 3.7 10 12 297800 300020
4 9062100 3.8 60 72 286400 300080
5 9062100 3.7 10 82 284550 299720
6 9062100 3.8 20 102 280750 300130
7 9062100 4 1 103 280550 301150
8 9062100 3.8 80 183 265350 300120
9 9062100 5 5 188 264100 311100
10 9062100 4 1 189 263900 301700
11 9062100 5 1 190 263650 311150
12 9062100 45.5 1 191 261375 695900
13 9062100 5 6 197 259875 309125
14 9062100 45.5 1 198 257600 708050
15 9062100 45.5 1 199 255325 708050
16 9062100 46 3 202 248425 713025
17 9062100 45.5 3 205 241600 707975
18 9062100 65 1 206 238350 907850
19 9062100 46 3 209 231450 712150
20 9062100 74 31 240 116750 1004750
21 9062100 65 1 241 113500 896750
22 9062100 75 1 242 109750 1017250
23 9062100 74 31 273 -4950 1005150
24 9062100 85 1 274 -9200 1155300
25 9062100 75 1 275 -12950 1018300
26 9062100 89 1 276 -17400 1210800
27 9062100 85 1 277 -21650 1155600
28 9062100 95 1 278 -26400 1294100
29 9062100 89 1 279 -30850 1210700
30 9062100 99 1 280 -35800 1350200
31 9062100 95 1 281 -40550 1294200
32 9062100 188 2 283 -59350 2600850
33 9062100 99 1 284 -64300 1341500
34 9062100 199 5 289 -114050 2761500
35 9062100 188 2 291 -132850 2602550
36 9062100 262 20 311 -394850 3679250
37 9062100 199 5 316 -444600 2699600
38 9062100 362 32 348 -1023800 5275000
39 9062100 262 20 368 -1285800 3535000
40 9062100 362 32 400 -1865000 5375000
41 9062100 362 13 413 -2100300 5375000
42 9062100 362 13 426 -2335600 5375000
43 9062100 499 1 427 -2360550 8293100
44 9062100 595 1 428 -2390300 10342700
45 9062100 499 1 429 -2415250 8288300
46 9062100 600 10 439 -2715250 10454750
47 9062100 595 1 440 -2745000 10345000
48 9062100 600 1 441 -2775000 10455000
49 9062100 620 35 476 -3860000 10896000
50 9062100 600 11 487 -4190000 10420000
51 9062100 620 139 626 -8499000 10907000
52 9062100 620 174 800 -13893000 10907000
53 9062100 74 31 831 -14007700 -10933000
54 9062100 74 31 862 -14122400 -10933000
55 9062100 362 45 907 -14936900 1479800
56 9062100 620 61 968 -16827900 13180100
57 9062100 362 45 1013 -17642400 692900
58 9062100 630 1 1014 -17673900 14267100
59 9062100 620 61 1075 -19564900 13760100
60 9062100 630 1 1076 -19596400 14297600
61 9062200 3.5 1 1077 -19596575 -19408100
62 9062200 3.5 1 1078 -19596750 -19408100
63 9062200 4 4 1082 -19597550 -19381150
64 9062200 4 4 1086 -19598350 -19381150
引述《dyhsu ()》之銘言：
: ※ 引述《IBIZA (溫一壺月光作酒)》之銘言：
: : 已經支出的權利金只有30萬
: : 另外的九百多萬是因為KGI跟期交所之間的信任機制
: : 期交所相信KGI已經收取權利金, 所以允許KGI傳過來的單子
: : 這九百多萬權利金從頭到尾都不存在
: : 「買方風險有限」
: : 在這個case裡面, sasa才是買方, KGI是仲介商
: : 在買方的當日結算權益, 不應該出現下面這張圖這樣的數字
: : http://0rz.tw/X8GIU
: : 這是仲介商把自己的錯誤, 加在買方身上
: : 導致買方風險大於他的權益, 才會出現這張圖
: : 選擇權理論沒有錯, 錯的是KGI的程式造成了這張違反理論的圖
: : 你的說法是把 sasa+KGI 當作買方
: : 並且認為sasa+KGI在這個交易中有支出一千萬權利金
: 沒錯就是支出一千萬權利金
: 不然你以為他的對手賺的錢那裡來的
: sasa是買方
: 買之前
: 現金 30w 部位0 81p現價3.5
: 委託市價一千口 IOC 555 口 成交均價 360點 支出990w
: 現金 -960w 部位 555口81p 現價 630 點
: 部位市值 555* 630 *50 = 17482500 元 - 現金 960 w = 總市值 7882500元
: (此時噱爆了沒人唉唉叫)
: 下一秒
: 81p 打回 4
: 現金 -960w 部位555口81p 現價 4點
: 部位市值 555* 4 * 50 =111000 元 - 現金 960w = 總市值 - 9489000 元
: sasa看到這-9489000元 不想付
: 因為他認為他戶頭只有30萬
: 期貨法規站他這邊 => 差額 9189000 KGI吃下
: : 但是KGI什麼時候是買方了？
: KGI=仲介商
: : 又, 除了那三十萬之外, KGI什麼時候收取了其他九百多萬權利金？
: 沒收取所以要吃9189000
: : 我就說了嘛, KGI一開始別追討, 把那九百多萬當作他自己買的, 自己做買方
: : 我就同意你說的對啊
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 218.172.208.72
※ 編輯: ifoo 來自: 218.172.208.72 (01/26 01:26)
1F：→ MarketWizard:腿了啦.就是因為KGI的程式有疏漏嘛~~^^y 01/26 01:27
2F：推 jack0124:kgi:我發現了可是已經出去600多口了哭哭 01/26 01:28
3F：推 jimli:看一下時間就一秒阿 01/26 01:37
4F：推 arnestus:就一秒之內的事，一般人也不會掛幾百張 這麼價外的賣 01/26 01:41
5F：→ arnestus:要寫出收到客戶異常漲停大單，程式立刻同時送出對向單的 01/26 01:43
6F：→ cyranoh:不是因為停止送單 應該是賣的都被他買光了 剩下是沒買到的 01/26 01:43
7F：→ arnestus:可能性有嗎? 01/26 01:44
8F：→ MarketWizard:有啊,高頻交易啊.KGI嫌疑最大因為它一定知道所有客戶 01/26 01:47
9F：推 arnestus:不然一秒鐘之內就全成交 覺得很詭異 01/26 01:48
10F：→ cyranoh:苦主下的應該是IOC立即成交否則取消 送出後沒買到的就取消 01/26 01:48
11F：→ MarketWizard:的預丟單內容.理論上當然可行,只是我們不能冤妄人 01/26 01:49
12F：推 arnestus:懷疑是因平常價外被掉到一年之內還不算少見 01/26 01:51
13F：→ arnestus:但量都不大 而且成交時間也沒那麼短 01/26 01:52
14F：→ arnestus:這次是 1秒之內掃完 又回到個位數價格 01/26 01:53
15F：→ MarketWizard:如果任職券商,就可以寫這樣挖坑給芭樂單跳的程式 01/26 01:54
16F：→ MarketWizard:用腳指頭想這種程式早有了.一秒鐘又回來是因為它IOC 01/26 01:56
17F：→ MarketWizard:單把現價到漲停的600多口都全吃光了,單子結束.造市者 01/26 01:56
18F：→ MarketWizard:再掛上正常價位的賣單..一切就像沒發生一樣 01/26 01:57
19F：→ arnestus:若是如此，不就有很大問題? 01/26 02:02
20F：→ arnestus:如同我把單子給營業員，營業員明知無市，結果用自己 01/26 02:03
21F：→ arnestus:戶頭把客戶扒了 01/26 02:03
22F：推 MarketWizard:沒錯!所以這個case讓很多公司在昨天把市價單給撤了 01/26 02:04
23F：→ MarketWizard:說穿了誰風險最大?就是沒正確作查核的券商嘛~~ 01/26 02:06
24F：推 arnestus:哈哈，本來偷坑客戶都沒問題，等問題出來才要解決 01/26 02:06
25F：→ arnestus:很明顯 若是 則券商用不對稱、不公平訊息坑殺散戶 01/26 02:07
26F：推 arnestus:若真的是被程式對向吃掉，問題很大， 01/26 02:29
27F：→ arnestus:==券商利用資訊不對稱，釣散戶魚，坑殺散戶=== 01/26 02:30
28F：推 slippers:也可能是莎莎早要求期商開這種門給她 莎莎殺氣重非常人也 01/26 07:38
29F：推 Rudy:如果是掛IOC，那成交600多口就很合理，不然應該漲停關門 01/26 09:52
30F：→ Rudy:然後一千口全部成交才對 01/26 09:52
31F：→ hc1034:成交系統在1sec內就有可能.. 所有交易室都有嫌疑 01/26 10:12
32F：→ hhhhhhhh:事實就是根本沒擋只成交638口是因為當時賣方總共只有638 01/26 11:41
33F：→ hhhhhhhh:口如果賣方當時有超過1000口最後1000口都會成交 01/26 11:42
34F：→ ifoo:原來是IOC,買不到就取消,若還有賣單,苦主有機會多買一千萬@@ 01/26 11:49