作者ifoo (天空之城)
看板Option
标题Re: [转录][问题] 这有违反选择权原理吗？笑了
时间Wed Jan 26 01:25:26 2011
抓了期交所的资料来看
先不考虑手续费和税金,还有其他人的下单口数
苦主说市价一千口成交638口
我的疑问是,券商为何没有在帐户变成负的时候发现
为何成交638口才发现停止送单
总帐户权益在第53笔,OP价格从620变成74时,就变成负的
为何54笔以後还成交一百多口
笔 成交时间 成交价格 成交量 累积口数 保证金 帐户总权益
1 9062100 3.5 1 1 299825 300000
2 9062100 3.5 1 2 299650 300000
3 9062100 3.7 10 12 297800 300020
4 9062100 3.8 60 72 286400 300080
5 9062100 3.7 10 82 284550 299720
6 9062100 3.8 20 102 280750 300130
7 9062100 4 1 103 280550 301150
8 9062100 3.8 80 183 265350 300120
9 9062100 5 5 188 264100 311100
10 9062100 4 1 189 263900 301700
11 9062100 5 1 190 263650 311150
12 9062100 45.5 1 191 261375 695900
13 9062100 5 6 197 259875 309125
14 9062100 45.5 1 198 257600 708050
15 9062100 45.5 1 199 255325 708050
16 9062100 46 3 202 248425 713025
17 9062100 45.5 3 205 241600 707975
18 9062100 65 1 206 238350 907850
19 9062100 46 3 209 231450 712150
20 9062100 74 31 240 116750 1004750
21 9062100 65 1 241 113500 896750
22 9062100 75 1 242 109750 1017250
23 9062100 74 31 273 -4950 1005150
24 9062100 85 1 274 -9200 1155300
25 9062100 75 1 275 -12950 1018300
26 9062100 89 1 276 -17400 1210800
27 9062100 85 1 277 -21650 1155600
28 9062100 95 1 278 -26400 1294100
29 9062100 89 1 279 -30850 1210700
30 9062100 99 1 280 -35800 1350200
31 9062100 95 1 281 -40550 1294200
32 9062100 188 2 283 -59350 2600850
33 9062100 99 1 284 -64300 1341500
34 9062100 199 5 289 -114050 2761500
35 9062100 188 2 291 -132850 2602550
36 9062100 262 20 311 -394850 3679250
37 9062100 199 5 316 -444600 2699600
38 9062100 362 32 348 -1023800 5275000
39 9062100 262 20 368 -1285800 3535000
40 9062100 362 32 400 -1865000 5375000
41 9062100 362 13 413 -2100300 5375000
42 9062100 362 13 426 -2335600 5375000
43 9062100 499 1 427 -2360550 8293100
44 9062100 595 1 428 -2390300 10342700
45 9062100 499 1 429 -2415250 8288300
46 9062100 600 10 439 -2715250 10454750
47 9062100 595 1 440 -2745000 10345000
48 9062100 600 1 441 -2775000 10455000
49 9062100 620 35 476 -3860000 10896000
50 9062100 600 11 487 -4190000 10420000
51 9062100 620 139 626 -8499000 10907000
52 9062100 620 174 800 -13893000 10907000
53 9062100 74 31 831 -14007700 -10933000
54 9062100 74 31 862 -14122400 -10933000
55 9062100 362 45 907 -14936900 1479800
56 9062100 620 61 968 -16827900 13180100
57 9062100 362 45 1013 -17642400 692900
58 9062100 630 1 1014 -17673900 14267100
59 9062100 620 61 1075 -19564900 13760100
60 9062100 630 1 1076 -19596400 14297600
61 9062200 3.5 1 1077 -19596575 -19408100
62 9062200 3.5 1 1078 -19596750 -19408100
63 9062200 4 4 1082 -19597550 -19381150
64 9062200 4 4 1086 -19598350 -19381150
引述《dyhsu ()》之铭言：
: ※ 引述《IBIZA (温一壶月光作酒)》之铭言：
: : 已经支出的权利金只有30万
: : 另外的九百多万是因为KGI跟期交所之间的信任机制
: : 期交所相信KGI已经收取权利金, 所以允许KGI传过来的单子
: : 这九百多万权利金从头到尾都不存在
: : 「买方风险有限」
: : 在这个case里面, sasa才是买方, KGI是仲介商
: : 在买方的当日结算权益, 不应该出现下面这张图这样的数字
: : http://0rz.tw/X8GIU
: : 这是仲介商把自己的错误, 加在买方身上
: : 导致买方风险大於他的权益, 才会出现这张图
: : 选择权理论没有错, 错的是KGI的程式造成了这张违反理论的图
: : 你的说法是把 sasa+KGI 当作买方
: : 并且认为sasa+KGI在这个交易中有支出一千万权利金
: 没错就是支出一千万权利金
: 不然你以为他的对手赚的钱那里来的
: sasa是买方
: 买之前
: 现金 30w 部位0 81p现价3.5
: 委托市价一千口 IOC 555 口 成交均价 360点 支出990w
: 现金 -960w 部位 555口81p 现价 630 点
: 部位市值 555* 630 *50 = 17482500 元 - 现金 960 w = 总市值 7882500元
: (此时噱爆了没人唉唉叫)
: 下一秒
: 81p 打回 4
: 现金 -960w 部位555口81p 现价 4点
: 部位市值 555* 4 * 50 =111000 元 - 现金 960w = 总市值 - 9489000 元
: sasa看到这-9489000元 不想付
: 因为他认为他户头只有30万
: 期货法规站他这边 => 差额 9189000 KGI吃下
: : 但是KGI什麽时候是买方了？
: KGI=仲介商
: : 又, 除了那三十万之外, KGI什麽时候收取了其他九百多万权利金？
: 没收取所以要吃9189000
: : 我就说了嘛, KGI一开始别追讨, 把那九百多万当作他自己买的, 自己做买方
: : 我就同意你说的对啊
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◆ From: 218.172.208.72
※ 编辑: ifoo 来自: 218.172.208.72 (01/26 01:26)
1F：→ MarketWizard:腿了啦.就是因为KGI的程式有疏漏嘛~~^^y 01/26 01:27
2F：推 jack0124:kgi:我发现了可是已经出去600多口了哭哭 01/26 01:28
3F：推 jimli:看一下时间就一秒阿 01/26 01:37
4F：推 arnestus:就一秒之内的事，一般人也不会挂几百张 这麽价外的卖 01/26 01:41
5F：→ arnestus:要写出收到客户异常涨停大单，程式立刻同时送出对向单的 01/26 01:43
6F：→ cyranoh:不是因为停止送单 应该是卖的都被他买光了 剩下是没买到的 01/26 01:43
7F：→ arnestus:可能性有吗? 01/26 01:44
8F：→ MarketWizard:有啊,高频交易啊.KGI嫌疑最大因为它一定知道所有客户 01/26 01:47
9F：推 arnestus:不然一秒钟之内就全成交 觉得很诡异 01/26 01:48
10F：→ cyranoh:苦主下的应该是IOC立即成交否则取消 送出後没买到的就取消 01/26 01:48
11F：→ MarketWizard:的预丢单内容.理论上当然可行,只是我们不能冤妄人 01/26 01:49
12F：推 arnestus:怀疑是因平常价外被掉到一年之内还不算少见 01/26 01:51
13F：→ arnestus:但量都不大 而且成交时间也没那麽短 01/26 01:52
14F：→ arnestus:这次是 1秒之内扫完 又回到个位数价格 01/26 01:53
15F：→ MarketWizard:如果任职券商,就可以写这样挖坑给芭乐单跳的程式 01/26 01:54
16F：→ MarketWizard:用脚指头想这种程式早有了.一秒钟又回来是因为它IOC 01/26 01:56
17F：→ MarketWizard:单把现价到涨停的600多口都全吃光了,单子结束.造市者 01/26 01:56
18F：→ MarketWizard:再挂上正常价位的卖单..一切就像没发生一样 01/26 01:57
19F：→ arnestus:若是如此，不就有很大问题? 01/26 02:02
20F：→ arnestus:如同我把单子给营业员，营业员明知无市，结果用自己 01/26 02:03
21F：→ arnestus:户头把客户扒了 01/26 02:03
22F：推 MarketWizard:没错!所以这个case让很多公司在昨天把市价单给撤了 01/26 02:04
23F：→ MarketWizard:说穿了谁风险最大?就是没正确作查核的券商嘛~~ 01/26 02:06
24F：推 arnestus:哈哈，本来偷坑客户都没问题，等问题出来才要解决 01/26 02:06
25F：→ arnestus:很明显 若是 则券商用不对称、不公平讯息坑杀散户 01/26 02:07
26F：推 arnestus:若真的是被程式对向吃掉，问题很大， 01/26 02:29
27F：→ arnestus:==券商利用资讯不对称，钓散户鱼，坑杀散户=== 01/26 02:30
28F：推 slippers:也可能是莎莎早要求期商开这种门给她 莎莎杀气重非常人也 01/26 07:38
29F：推 Rudy:如果是挂IOC，那成交600多口就很合理，不然应该涨停关门 01/26 09:52
30F：→ Rudy:然後一千口全部成交才对 01/26 09:52
31F：→ hc1034:成交系统在1sec内就有可能.. 所有交易室都有嫌疑 01/26 10:12
32F：→ hhhhhhhh:事实就是根本没挡只成交638口是因为当时卖方总共只有638 01/26 11:41
33F：→ hhhhhhhh:口如果卖方当时有超过1000口最後1000口都会成交 01/26 11:42
34F：→ ifoo:原来是IOC,买不到就取消,若还有卖单,苦主有机会多买一千万@@ 01/26 11:49