作者chaohsiu (蔡阿砲)
看板Option
標題Re: [其他] sasa999事件造成的改變
時間Tue Jan 25 20:09:05 2011
簡單說一下好了
在這件事發生前，其實各家期貨商對於選擇權買方掛市價，都是以最新一筆成交價
加10檔(有些期貨商是5檔，case by case)來做風控，舉例來說，假設現在9000P最
新一筆的成交價在100，如果你要市價買進10口，那系統會計算110*50*10=55000，
也就是說你帳戶餘額至少要有55000(另外還有手續費+稅金)才會委託成功，成功後
市場就會讓你排在最前面，看有誰賣就賣給你，價位用賣價來成交，所以也才會發
生這件事情。
如果要使用最佳風控方式的話，市價委託理論上要用漲停價來計算，問題是這是不
可能的事，跟實務有很大的差距，所以才會有上面說的往上加10檔，也因此才會發
生這樣超額損失的事情，現在發生了，各家期貨商肯定開始更正風控，不是取消市
價委託，就是太價外的選擇權就用漲停價來計算，以免再發生這位版友的慘案。
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◆ From: 218.161.57.28
1F：→ dyhsu:後人乘涼..... 01/25 20:10
2F：→ kiwi780702:弄懂了...不過前人變樹了XD 01/25 20:11
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3F：→ kiwi780702:D神佛心來的 01/25 20:17
4F：→ Ting1024:呵呵，原來是十檔阿，長知識 XD 01/25 20:18
※ 編輯: chaohsiu 來自: 218.161.57.28 (01/25 20:22)
5F：→ ilanese:我不入____，誰入____。 01/25 20:21
6F：推 blackboom:再次證明 選擇權很複雜的 白癡不要進來XD 01/25 20:22
7F：→ ASKA:明天就來掛超價外100口市價看看改了沒... 01/25 21:21
8F：推 jimli:還是很奇怪選擇權都是策略應用居多 掛什麼市價單阿 01/25 21:53
9F：→ jimli:又不是要搶快 買買賣權都是同理吧 01/25 21:54
10F：推 tc89:ASKA大不要衝動啊 會不會不小心又寫下傳奇... 01/25 22:32