作者liffe ()
看板Option
標題[心得] 股票期貨的鬱悶心得
時間Wed Jul 28 15:03:27 2010
說明:
某A持有2454現貨 適逢股票期貨推出 所以建議透過股票期貨避稅
當事人也認為OK 但是家人非常不OK(不信任)
搞的今天吵吵鬧鬧 真是很心灰意冷
現在扯不清的是現金股利部份 家人一直認為他少賺了
還有聯發科期貨今天跌 也問我要哪時候才要停損???
真是煩死了 明明說是的很清楚是價格鎖定 現在好像要期現都賺 @-@a
部位在前天就建立完畢 現貨賣在479 期貨買在479 沒價差 轉的還算可以
現貨跟期貨會互相抵消 到底該如何解釋啊?
現在對方沒看到現貨可以便宜買回來 只看到期貨虧損 真是快昏倒
以下是我的說明
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7/27 聯發科收盤483元，7/28除權息，每股配發25.99792445元現金股利及0.01999839股
票股利
7/27持有1張聯發科的投資人，是483*1000(股)=483,000元
**資產價值相當於新台幣483,000元
參加除(息)權之後，參考價是456元
7/28持有1張聯發科的投資人，是456*1002(股)=456,912元+現金股息26,000元
**資產價值相當於新台幣482,912元
483,000跟482,912的差距是因為聯發科報價必須要456.08才會相同，但市場上沒有此種報
價，因規定是每0.5一個級距，理論上兩者會相同
參加除(息)權，若股價符合參考價格，資產價值不變，但是每股配發25.99792445元現金
股利及0.01999839股票股利，使得每持有一張聯發科股票參加除(息)權之後，約有26,000
要納入所得稅申報，所得稅率級距在21%的人相當要繳納5460元
聯發科期貨的標地是聯發科(2454)，交易所代號是DV，每張相當於2000(股)
如果以聯發科期貨代替股票參加除權息會有兩種情境
l 股價下跌至300元
期貨賣出300元，原本用479買進=虧損179元 / 26塊的現金補貼
證券買回300元，原本用479賣出=獲利179元 / 當初沒拿到26塊股息
以上看是互相抵消，期貨虧損=證券獲利
l 股價上漲至600元
期貨賣出600元，原本用479買進=獲利121元 / 26塊的現金補貼
證券買回600元，原本用479賣出=虧損121元 / 當初沒拿到26塊股息
以上看是互相抵消，期貨獲利=證券虧損
以上目的是在於規避高稅率投資人領得配息的應稅金額，跟股票本身漲跌無關
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◆ From: 59.124.86.52
1F：推 midnight9:你寫的太詳細 一般人看不懂是正常的 07/28 15:08
2F：→ midnight9:用一些簡化的話說就好 不用力求精確 反正他們也不懂 07/28 15:10
3F：→ liffe:就是一塊都不能賠到 所以才要寫這麼清楚 07/28 15:27
4F：→ nfsong:因為現貨虧損所以沒有稅金 但是應該還是要扣手續費? 07/28 15:31
5F：→ liffe:因為節省的稅部分遠大於手續費 才會有此交易 07/28 15:32
6F：推 redbeanbread:定存保證一快都部會培到 07/28 15:32
7F：→ liffe:現貨不管賺賠 價差都沒有稅的問題 07/28 15:32
8F：推 nfsong:看了好多次才懂 另這樣現貨要有偶數張?? 07/28 15:48
9F：推 k1212112:真的好深奧，看不懂@@ 07/28 15:49
10F：→ liffe:有參加過配息繳稅的就會懂了 07/28 15:53
11F：推 midnight9:簡單說就是股期對鎖，然後達到配息節稅 07/28 16:04
12F：→ midnight9:不過對方這麼斤斤計較 吃力不討好的工作幹嘛不放掉就好 07/28 16:04
13F：→ midnight9:我現在也都很懶得解釋了 反正不過怎樣都會被事後諸葛 07/28 16:05
14F：推 ito1980:即使是家人我也不願給建議 上一次被念了十年還在念 07/28 16:11
15F：→ ito1980:23元叫買進 等到30元才買 一買就套到現在 被唸了10年 07/28 16:12
16F：推 iele:反正都是要一直持有 不如棄權息然後在除權息當天買回 07/28 16:18
17F：推 phix:自己偷偷玩就好了 07/28 16:23
18F：→ ilsr:賺錢需要那麼麻煩嗎? (炸 07/28 16:59
19F：推 plopo:千萬別幫家人做任何 你覺得聰明的事情.賠錢他門只會怨你..@@ 07/29 12:54
20F：→ plopo:賺錢家人只會說 怎沒在最高點賣呢? 07/29 12:54
21F：→ zasdee: 個股期貨參加除權息有大陷阱， 又沒量，爛東西 07/29 14:26