作者liffe ()
看板Option
标题[心得] 股票期货的郁闷心得
时间Wed Jul 28 15:03:27 2010
说明:
某A持有2454现货 适逢股票期货推出 所以建议透过股票期货避税
当事人也认为OK 但是家人非常不OK(不信任)
搞的今天吵吵闹闹 真是很心灰意冷
现在扯不清的是现金股利部份 家人一直认为他少赚了
还有联发科期货今天跌 也问我要哪时候才要停损???
真是烦死了 明明说是的很清楚是价格锁定 现在好像要期现都赚 @-@a
部位在前天就建立完毕 现货卖在479 期货买在479 没价差 转的还算可以
现货跟期货会互相抵消 到底该如何解释啊?
现在对方没看到现货可以便宜买回来 只看到期货亏损 真是快昏倒
以下是我的说明
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7/27 联发科收盘483元，7/28除权息，每股配发25.99792445元现金股利及0.01999839股
票股利
7/27持有1张联发科的投资人，是483*1000(股)=483,000元
**资产价值相当於新台币483,000元
参加除(息)权之後，参考价是456元
7/28持有1张联发科的投资人，是456*1002(股)=456,912元+现金股息26,000元
**资产价值相当於新台币482,912元
483,000跟482,912的差距是因为联发科报价必须要456.08才会相同，但市场上没有此种报
价，因规定是每0.5一个级距，理论上两者会相同
参加除(息)权，若股价符合参考价格，资产价值不变，但是每股配发25.99792445元现金
股利及0.01999839股票股利，使得每持有一张联发科股票参加除(息)权之後，约有26,000
要纳入所得税申报，所得税率级距在21%的人相当要缴纳5460元
联发科期货的标地是联发科(2454)，交易所代号是DV，每张相当於2000(股)
如果以联发科期货代替股票参加除权息会有两种情境
l 股价下跌至300元
期货卖出300元，原本用479买进=亏损179元 / 26块的现金补贴
证券买回300元，原本用479卖出=获利179元 / 当初没拿到26块股息
以上看是互相抵消，期货亏损=证券获利
l 股价上涨至600元
期货卖出600元，原本用479买进=获利121元 / 26块的现金补贴
证券买回600元，原本用479卖出=亏损121元 / 当初没拿到26块股息
以上看是互相抵消，期货获利=证券亏损
以上目的是在於规避高税率投资人领得配息的应税金额，跟股票本身涨跌无关
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◆ From: 59.124.86.52
1F：推 midnight9:你写的太详细 一般人看不懂是正常的 07/28 15:08
2F：→ midnight9:用一些简化的话说就好 不用力求精确 反正他们也不懂 07/28 15:10
3F：→ liffe:就是一块都不能赔到 所以才要写这麽清楚 07/28 15:27
4F：→ nfsong:因为现货亏损所以没有税金 但是应该还是要扣手续费? 07/28 15:31
5F：→ liffe:因为节省的税部分远大於手续费 才会有此交易 07/28 15:32
6F：推 redbeanbread:定存保证一快都部会培到 07/28 15:32
7F：→ liffe:现货不管赚赔 价差都没有税的问题 07/28 15:32
8F：推 nfsong:看了好多次才懂 另这样现货要有偶数张?? 07/28 15:48
9F：推 k1212112:真的好深奥，看不懂@@ 07/28 15:49
10F：→ liffe:有参加过配息缴税的就会懂了 07/28 15:53
11F：推 midnight9:简单说就是股期对锁，然後达到配息节税 07/28 16:04
12F：→ midnight9:不过对方这麽斤斤计较 吃力不讨好的工作干嘛不放掉就好 07/28 16:04
13F：→ midnight9:我现在也都很懒得解释了 反正不过怎样都会被事後诸葛 07/28 16:05
14F：推 ito1980:即使是家人我也不愿给建议 上一次被念了十年还在念 07/28 16:11
15F：→ ito1980:23元叫买进 等到30元才买 一买就套到现在 被念了10年 07/28 16:12
16F：推 iele:反正都是要一直持有 不如弃权息然後在除权息当天买回 07/28 16:18
17F：推 phix:自己偷偷玩就好了 07/28 16:23
18F：→ ilsr:赚钱需要那麽麻烦吗? (炸 07/28 16:59
19F：推 plopo:千万别帮家人做任何 你觉得聪明的事情.赔钱他门只会怨你..@@ 07/29 12:54
20F：→ plopo:赚钱家人只会说 怎没在最高点卖呢? 07/29 12:54
21F：→ zasdee: 个股期货参加除权息有大陷阱， 又没量，烂东西 07/29 14:26