作者harry901 (forcing to A cup)
看板Option
標題[請益] 機動平衡投資法真的可以提高績效嗎?
時間Wed Apr 21 14:52:01 2010
※ [本文轉錄自 Stock 看板]
作者: harry901 (forcing to A cup) 看板: Stock
標題: [請益] 機動平衡投資法真的可以提高績效嗎?
時間: Wed Apr 21 03:04:50 2010
有一本書"天才數學家的秘密賭局)這本書裡面有提到一個交易方法
那就是"機動平衡投資組合"方法(Page 213 夏農的惡魔)
大意是指
1. 將所有投資資金在一開始投入一半買進某股票 此時擁有50%資金與50%資金等值的股票
2. 之後每隔一段時間檢視手中資產 不論資產變化如何 維持手中部位與資金各一半
例如:若此時手中的股票變為30%原始資金 則將資產配置重新平衡為40%原始資金 40%原始
資金等值的股票
又如:若此時手中股票變為70%原始資金 則分配為60%股票與60%現金部位
如此一來這樣的"機動平衡投資組合"經過驗證確實是有效的，而且似乎會比kelly
criterion好很多
但我還是持有懷疑的態度
網路上也有人提供模擬程式與介紹 有興趣可以參考
http://www.puppetmastertrading.com/blog/2009/03/03/shannons-demon/
書中提到這個投資法則的物理機制是相應於Maxwell's Demon 可以參考
http://en.wikipedia.org/wiki/Maxwell's_demon
作者之所以稱為Shannon's Demon(夏農的惡魔)是因為這個投資系統與物理上Maxwell(電
磁學先驅大師)對於熱學系統的一個假設
這個系統的大意是這樣的
1. 假設一個系統內有一個閥門，閥門左右分別有兩個空氣室，有一隻惡魔可以控制閥門
的開關
2. 這個惡魔敏銳到可以查覺快速移動之空氣分子(熱空氣)與慢速移動之空氣分子(冷空氣
)，而且幾乎不用能量即可控制閥門
3. 當快速分子移動到閥門附近時，打開閥門，當快速分子跑到左邊則關閉閥門，如此控
制閥門的開關
的確兩個系統很相像，物理學家大多認為maxwell's demon在現實生活中並不存在，因為
閥門的開關與能量的消耗是很可觀的
因此會讓宇宙中的熵不斷增加，物理上目前為止對此是確定的。
這很像這個投資系統中必須給agency的佣金一樣，會吃掉投資系統的錢，但上面的資料與
書中的暗示，這套投資系統卻又好像很吸引人，真是耐人尋味。
重點是 我相信有不少人使用這樣的方法 這真的有他的績效嗎?
原文來自
http://www.programtrading.tw/viewtopic.php?f=24&p=11013#p11013
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◆ From: 116.59.151.209
※ 編輯: harry901 來自: 116.59.151.209 (04/21 03:05)
1F：推 scaredreal:結論就是股票跌時加碼 跌越多買越多 04/21 04:51
2F：→ scaredreal:反之 股票漲時減碼 漲越多賣越多 04/21 04:51
3F：→ scaredreal:只要 1股票公司穩定經營 2政經局勢穩定 04/21 04:53
4F：→ scaredreal:就可以賺錢 04/21 04:53
5F：→ scaredreal:最大的問題出在你總資產的量並非固定不變 04/21 04:53
6F：推 chenyuhung:買博達、太電、華映用這種方法，結局會很慘 04/21 06:46
7F：推 flycatchertw:同意樓上，公司要可以數十年不倒, 試著以 ETF 為標 04/21 07:52
8F：→ flycatchertw:的，看這幾年績效如何？ 0050 資料較久可回算看看 04/21 07:53
9F：推 menshi:金字塔型買法，買0050長期保證賺錢，除非台灣滅國.... 04/21 08:48
10F：→ sagarain:0050不是才發行六年而已? 04/21 09:27
11F：推 flycatchertw:但應該是ＥＴＦ中最久的了吧？六年也一個多空循環啦 04/21 09:57
12F：→ flycatchertw:因為這種攤平法最怕買到下市變壁紙，所以才說ＥＴＦ 04/21 09:58
13F：→ sagarain:是過了一個循環 但還是不敢全押 XD 04/21 09:58
14F：→ sagarain:相對各股 指數真的就比較穩定 指數完蛋台股也差不多了 04/21 09:59
15F：→ sagarain:江山代有人才出 每次引領上9000的主角都不同 04/21 10:00
16F：→ sagarain:不敢全押的主因是0050是否有長期追蹤"指數"的效果的信賴 04/21 10:02
17F：→ kusobike:算一下大盤與0050的相關係數就可得知 04/21 10:16
18F：→ sagarain:恩 不過只有一次多空循環 怕怕的 目前只放了1/3 04/21 10:19
19F：推 QQ5566:機動戰士 04/21 10:34
20F：推 sugoichai:這種投資法個人認為最笨，不如拿錢投資自己腦袋....... 04/21 13:33
21F：→ sugoichai:沒有自己的投資邏輯，要靠別人的方法，都不足取@.@ 04/21 13:34
22F：→ sugoichai:這種投資法和定期定額，個人認為是差不多的騙自已方法 04/21 13:34
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◆ From: 116.59.162.9
23F：推 Xcd15:這樣不能享受進出的賭博樂趣，人會手癢自己去下別的單 04/21 15:10
24F：推 wintree:這個我有實驗過。道理也很簡單，只要你退場時。 04/21 15:21
25F：→ wintree:在你當初進場點大於等於都會賺錢。這也是一本好書 04/21 15:22
26F：→ krazymilk:沒有仔細看內文.. 但越跌越買攤平 一漲就出貨... 04/21 15:51
27F：→ krazymilk:這不是典型慘戶操作法 o.o? 勝率高 但 輸一次就掰掰 04/21 15:52
28F：→ cobrasgo:可以用0050來做啊(無誤) 04/21 18:25
29F：推 HatasonJa:應該是整本書的策略都要搭配,不是單純只拿看某個策略 04/22 08:39