作者harry901 (forcing to A cup)
看板Option
标题[请益] 机动平衡投资法真的可以提高绩效吗?
时间Wed Apr 21 14:52:01 2010
※ [本文转录自 Stock 看板]
作者: harry901 (forcing to A cup) 看板: Stock
标题: [请益] 机动平衡投资法真的可以提高绩效吗?
时间: Wed Apr 21 03:04:50 2010
有一本书"天才数学家的秘密赌局)这本书里面有提到一个交易方法
那就是"机动平衡投资组合"方法(Page 213 夏农的恶魔)
大意是指
1. 将所有投资资金在一开始投入一半买进某股票 此时拥有50%资金与50%资金等值的股票
2. 之後每隔一段时间检视手中资产 不论资产变化如何 维持手中部位与资金各一半
例如:若此时手中的股票变为30%原始资金 则将资产配置重新平衡为40%原始资金 40%原始
资金等值的股票
又如:若此时手中股票变为70%原始资金 则分配为60%股票与60%现金部位
如此一来这样的"机动平衡投资组合"经过验证确实是有效的，而且似乎会比kelly
criterion好很多
但我还是持有怀疑的态度
网路上也有人提供模拟程式与介绍 有兴趣可以参考
http://www.puppetmastertrading.com/blog/2009/03/03/shannons-demon/
书中提到这个投资法则的物理机制是相应於Maxwell's Demon 可以参考
http://en.wikipedia.org/wiki/Maxwell's_demon
作者之所以称为Shannon's Demon(夏农的恶魔)是因为这个投资系统与物理上Maxwell(电
磁学先驱大师)对於热学系统的一个假设
这个系统的大意是这样的
1. 假设一个系统内有一个阀门，阀门左右分别有两个空气室，有一只恶魔可以控制阀门
的开关
2. 这个恶魔敏锐到可以查觉快速移动之空气分子(热空气)与慢速移动之空气分子(冷空气
)，而且几乎不用能量即可控制阀门
3. 当快速分子移动到阀门附近时，打开阀门，当快速分子跑到左边则关闭阀门，如此控
制阀门的开关
的确两个系统很相像，物理学家大多认为maxwell's demon在现实生活中并不存在，因为
阀门的开关与能量的消耗是很可观的
因此会让宇宙中的熵不断增加，物理上目前为止对此是确定的。
这很像这个投资系统中必须给agency的佣金一样，会吃掉投资系统的钱，但上面的资料与
书中的暗示，这套投资系统却又好像很吸引人，真是耐人寻味。
重点是 我相信有不少人使用这样的方法 这真的有他的绩效吗?
原文来自
http://www.programtrading.tw/viewtopic.php?f=24&p=11013#p11013
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◆ From: 116.59.151.209
※ 编辑: harry901 来自: 116.59.151.209 (04/21 03:05)
1F：推 scaredreal:结论就是股票跌时加码 跌越多买越多 04/21 04:51
2F：→ scaredreal:反之 股票涨时减码 涨越多卖越多 04/21 04:51
3F：→ scaredreal:只要 1股票公司稳定经营 2政经局势稳定 04/21 04:53
4F：→ scaredreal:就可以赚钱 04/21 04:53
5F：→ scaredreal:最大的问题出在你总资产的量并非固定不变 04/21 04:53
6F：推 chenyuhung:买博达、太电、华映用这种方法，结局会很惨 04/21 06:46
7F：推 flycatchertw:同意楼上，公司要可以数十年不倒, 试着以 ETF 为标 04/21 07:52
8F：→ flycatchertw:的，看这几年绩效如何？ 0050 资料较久可回算看看 04/21 07:53
9F：推 menshi:金字塔型买法，买0050长期保证赚钱，除非台湾灭国.... 04/21 08:48
10F：→ sagarain:0050不是才发行六年而已? 04/21 09:27
11F：推 flycatchertw:但应该是ＥＴＦ中最久的了吧？六年也一个多空循环啦 04/21 09:57
12F：→ flycatchertw:因为这种摊平法最怕买到下市变壁纸，所以才说ＥＴＦ 04/21 09:58
13F：→ sagarain:是过了一个循环 但还是不敢全押 XD 04/21 09:58
14F：→ sagarain:相对各股 指数真的就比较稳定 指数完蛋台股也差不多了 04/21 09:59
15F：→ sagarain:江山代有人才出 每次引领上9000的主角都不同 04/21 10:00
16F：→ sagarain:不敢全押的主因是0050是否有长期追踪"指数"的效果的信赖 04/21 10:02
17F：→ kusobike:算一下大盘与0050的相关系数就可得知 04/21 10:16
18F：→ sagarain:恩 不过只有一次多空循环 怕怕的 目前只放了1/3 04/21 10:19
19F：推 QQ5566:机动战士 04/21 10:34
20F：推 sugoichai:这种投资法个人认为最笨，不如拿钱投资自己脑袋....... 04/21 13:33
21F：→ sugoichai:没有自己的投资逻辑，要靠别人的方法，都不足取@.@ 04/21 13:34
22F：→ sugoichai:这种投资法和定期定额，个人认为是差不多的骗自已方法 04/21 13:34
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◆ From: 116.59.162.9
23F：推 Xcd15:这样不能享受进出的赌博乐趣，人会手痒自己去下别的单 04/21 15:10
24F：推 wintree:这个我有实验过。道理也很简单，只要你退场时。 04/21 15:21
25F：→ wintree:在你当初进场点大於等於都会赚钱。这也是一本好书 04/21 15:22
26F：→ krazymilk:没有仔细看内文.. 但越跌越买摊平 一涨就出货... 04/21 15:51
27F：→ krazymilk:这不是典型惨户操作法 o.o? 胜率高 但 输一次就掰掰 04/21 15:52
28F：→ cobrasgo:可以用0050来做啊(无误) 04/21 18:25
29F：推 HatasonJa:应该是整本书的策略都要搭配,不是单纯只拿看某个策略 04/22 08:39