作者miisoo (味噌)
看板Option
標題[問題] 期貨與現貨套利(理論)
時間Fri Mar 19 13:32:41 2010
假設在3月份玉米現貨價格為每英斗2.1美金，持有成本只有資金、倉儲及運輸成本。
年度化的無風險利率為8%、倉儲與運輸成本每月總和皆為每英斗0.05美分、且在月初支付
。則5月到期的玉米期貨合理價格為?若期貨價為2.201美分，可如何套利、利潤為何?
F=2.1*[1+0.08*(2/12)]+0.05*[1+0.08*(2/12)]+0.05*[1+0.08*(1/12)]=2.22899
請問如何套利?
3月-買期貨、賣現貨
5月-拿到玉米，交出2.201
賣現貨，拿到2.22899
利潤2.22899-2.201=0.02799
是這樣解嗎??
剛學到期貨這個部份，頭腦都快打結了 > <"
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◆ From: 123.195.89.194
1F：推 ItsTimeToGo:這應該是學校作業吧 03/19 14:35
2F：→ ItsTimeToGo:cost of carry? 03/19 14:36
3F：推 bleeza:請問原PO所PO的是正確答案嗎?還是是你自己想的拿來這邊問? 03/19 21:07