作者miisoo (味噌)
看板Option
标题[问题] 期货与现货套利(理论)
时间Fri Mar 19 13:32:41 2010
假设在3月份玉米现货价格为每英斗2.1美金，持有成本只有资金、仓储及运输成本。
年度化的无风险利率为8%、仓储与运输成本每月总和皆为每英斗0.05美分、且在月初支付
。则5月到期的玉米期货合理价格为?若期货价为2.201美分，可如何套利、利润为何?
F=2.1*[1+0.08*(2/12)]+0.05*[1+0.08*(2/12)]+0.05*[1+0.08*(1/12)]=2.22899
请问如何套利?
3月-买期货、卖现货
5月-拿到玉米，交出2.201
卖现货，拿到2.22899
利润2.22899-2.201=0.02799
是这样解吗??
刚学到期货这个部份，头脑都快打结了 > <"
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◆ From: 123.195.89.194
1F：推 ItsTimeToGo:这应该是学校作业吧 03/19 14:35
2F：→ ItsTimeToGo:cost of carry? 03/19 14:36
3F：推 bleeza:请问原PO所PO的是正确答案吗?还是是你自己想的拿来这边问? 03/19 21:07