※ 引述《Option (選擇權)》之銘言： : 我知道期貨有避險功能 : 尤其是未來推出個股期貨後 : 若搭配適當的避險比率 : 避險的效率會比目前使用台指期更好 : 自建立部位後，至進行避險當日的這段期間 : 既有獲利(損失)等同直接鎖住 : 無論後市如何發展 : 不至於有股價崩盤，損失擴大的可能 : 當然也喪失了股價可能上漲的獲利機會 : 但是 直接出清現貨不是更乾脆 何須避險? : 若是實物交割、有實物保存期限等的實物商品 : 確實有避險、與時間上的需求 : 但是股票就不是這麼一回事了 : 我想脫手就脫手，沒有必要一定要跟著抱到契約到期日 : 請問這個想法與觀念正確嗎? : 因為想一想 直接把現貨部位平倉 : 似乎比 使用股票期貨來避險 : 更加簡單、也更便宜 (至少省了股票期貨來回兩趟手續費) : 效果也沒什麼兩樣 : 另外考量IV與TV後 期貨的價格未必與同交易日之現貨等價 : 所以實際上還是沒辦法做到完美的百分百同步避險 : 不過那些價差應該只是小蛋糕 : 若有避險需求之部位 只是少數幾張個股 : 誤差不至於影響太大 所以暫時忽略 @@"下面一點自己的見解 指數期貨跟股票中間有存在著很曖昧的點在 擁有的股票與期貨不同向 如果我今天只擁有2330兩萬張, 2303兩萬張 如果不幸的電子弱到翻, 可是大盤某段時間都是向上發展, 那期貨部位就有可能跟現貨部位一起曝險. 因此股票期貨的優點在於可以鎖定某些特定的現貨進行反向避險. 不過其實股票期貨我並不大看好, 原因出在台灣的交易市場有漲跌幅7%的限制, 在國內, 股票的交易一日內不會出現大幅的修正或上升, 但像國外, 像金融海嘯的貝爾斯登, 一天的跌幅超過50%, 或者最近國外的JAL, 百度, GOOGLE等, 都是有機會出現預期以外的極端事件. 加上目前股票期貨推出來的都是針對大型市值公司, 並沒有針對所有股票都推出股票期貨, 如果+BICTH出股票期貨, 我看主力也沒什麼好玩了. 所以股票期貨推出來, 我認為還是沒什麼人會去關心. --

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