※ 引述《dreamkitty (全哥)》之銘言： : 以下皆為新手問題 : 就請有心人幫我解答了 : 小弟是經濟系所的 : 其實根本沒有實務的課程 : 只是這兩個禮拜 : 單純自己有興趣接觸看看 : 有點多問題==> : 1.為什麼做賣方要有保證金?? 原因是什麼?? 因為選擇權買方可以"選擇"不履約，但賣方不行； 以7000的call來舉例，假設權利金為50，手續費跟交易稅省略不算 若到期時大盤指數為5000 1.買方若履約"賠"2050點 -> 選擇不履約 -> 損失權利金 50 2.賣方若履約"賺"1950點 若到期時大盤指數為9000 3.買方若履約"賺"1950點 -> 選擇履約 4.賣方若履約"賠"1950點 看上面4個情形，2.3.賺錢不用講，1賠的錢是你買的時候就交了， 而4有可能會賠最多7000點的錢，因此要求你先交"部份" : 2.感覺每一波現貨的漲跌跟同一個履約價的漲跌幅度幾乎一樣，請問有例外嗎?? : 所以大盤的漲跌幅會使得選擇權的漲跌幅一樣的%嗎? 你的感覺很不準， 最好的例子請參照結算日最靠近收盤價的漲跌幅， 結算日為每個月的第三個星期三。 : 3.到期日的結算到底要怎麼知道自己賺還賠多少錢?? 可以隨便給點例子嗎!!?? 如前述 : 4.法人一定都是大量進出嗎?? 當有三百多口瞬間的成交量就是法人出手的時候?? 不一定，300口x0.1x50 只要1500. : 5.選擇權的漲跌到底是什麼原因造成的?? 書寫得都不是很了解.... : 可以有人來點白話文嗎 > <" 7000點的call 指的是在到期日的時候你可以賺(7000-大盤指數)x50 的權利 若大盤到時6500點，這一口就賺2萬5 若大盤到時6000點，這一口就賺5萬 也就是說，這一口的價值會隨著大盤指數變動 : 6.目前小弟都關注在量上面，還有結算的未平倉口數，請問大家還有什麼可以指教的 : 心得嗎??? : 我很有心學的!! 希望大家可以給點指教，目前花了兩萬多賠了五千多!! 多頭去死!! 先把一些基本概念搞懂再開始玩吧…… --

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