※ 引述《dreamkitty (全哥)》之铭言： : 以下皆为新手问题 : 就请有心人帮我解答了 : 小弟是经济系所的 : 其实根本没有实务的课程 : 只是这两个礼拜 : 单纯自己有兴趣接触看看 : 有点多问题==> : 1.为什麽做卖方要有保证金?? 原因是什麽?? 因为选择权买方可以"选择"不履约，但卖方不行； 以7000的call来举例，假设权利金为50，手续费跟交易税省略不算 若到期时大盘指数为5000 1.买方若履约"赔"2050点 -> 选择不履约 -> 损失权利金 50 2.卖方若履约"赚"1950点 若到期时大盘指数为9000 3.买方若履约"赚"1950点 -> 选择履约 4.卖方若履约"赔"1950点 看上面4个情形，2.3.赚钱不用讲，1赔的钱是你买的时候就交了， 而4有可能会赔最多7000点的钱，因此要求你先交"部份" : 2.感觉每一波现货的涨跌跟同一个履约价的涨跌幅度几乎一样，请问有例外吗?? : 所以大盘的涨跌幅会使得选择权的涨跌幅一样的%吗? 你的感觉很不准， 最好的例子请参照结算日最靠近收盘价的涨跌幅， 结算日为每个月的第三个星期三。 : 3.到期日的结算到底要怎麽知道自己赚还赔多少钱?? 可以随便给点例子吗!!?? 如前述 : 4.法人一定都是大量进出吗?? 当有三百多口瞬间的成交量就是法人出手的时候?? 不一定，300口x0.1x50 只要1500. : 5.选择权的涨跌到底是什麽原因造成的?? 书写得都不是很了解.... : 可以有人来点白话文吗 > <" 7000点的call 指的是在到期日的时候你可以赚(7000-大盘指数)x50 的权利 若大盘到时6500点，这一口就赚2万5 若大盘到时6000点，这一口就赚5万 也就是说，这一口的价值会随着大盘指数变动 : 6.目前小弟都关注在量上面，还有结算的未平仓口数，请问大家还有什麽可以指教的 : 心得吗??? : 我很有心学的!! 希望大家可以给点指教，目前花了两万多赔了五千多!! 多头去死!! 先把一些基本概念搞懂再开始玩吧…… --

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