作者chiefchief (Work It!!! )
看板Option
標題Re: [問題] 基金VS摩台套利？
時間Wed May 6 20:23:25 2009
※ 引述《WinVNC (。)》之銘言：
: ※ 引述《supertjf (和你在一起的平行世界)》之銘言：
: : 非常好的 idea 但我看推文懂得人不多
: : 實際執行的更少 我的結論是看似6%的利潤
: : 反向平倉 結算後很可能不如預期 我分述於后
: 不好意思，反覆看了這討論串
: 問個很蠢的問題..
: 不懂為什麼要空摩台啊？
: 是為了避險嗎？達到零風險嗎
: 等收斂不是只要買基金就好了嗎 @@
既然有人提出這個問題，我有個建議
其實空摩台並不是非常好的選擇，
選擇權定價理論中，有一個Put Call Parity
就是可以用CALL PUT去合成出期貨價個的理論
關於這個理論不詳述
要講的只是"選擇權"一定可以合成出"摩台指期貨"相對台指期貨的點數了
他的壞處是如果不熟不會知道這個東西
但好處再套利就相對多了，
1.沒有美金風險
2.對於台灣指數基金這個個案中，相對誤差比摩台小
3.交易都在台灣，愛台灣
至於原PO的問題我也是看不懂，
感覺他已經自己替自己解答了，可是又像個問句，大概是我中文不好~~以上
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 118.166.225.128
1F：→ Ash911:建議各位少做合成期貨,小心被婊死 05/06 20:44
2F：推 sheng76314:願聞其詳 05/06 20:51
3F：推 pou:合成期貨 是應用在 你手上有期貨單 套利用或者避險用的 05/06 21:24
4F：→ pou:如果單純合成期貨的話 風險當然大 不如就直接期貨就好了 05/06 21:25
5F：→ chiefchief:空摩台期貨跟空選擇權合成出來的期貨有不一樣嗎? 05/06 22:27
6F：推 pou:摩台是新加坡交易所 台指的合成期貨是期交所 ... 交易所不同 05/06 22:30
7F：→ pou:當然 幣別也不同 05/06 22:31
8F：→ chiefchief:所以買台股基金去空美金摩台，這樣會產生一些額外風險 05/06 22:43
9F：→ chiefchief:能給的建議只到這邊~~看大家能不能接受摟~~ 05/06 22:46
10F：推 derry:會說要用合成期貨或摩台套利不就是因為那兩天期貨都鎖死了.. 05/07 01:35