※ 引述《we (boxer)》之銘言： : ※ 引述《pono (吼嘎~~)》之銘言： : : 簡單說 我採用的 : : 價差 spread=摩台-台指 : : 當spread超過某上下界時 進場交易 : : 想請問有人知道 : : : 當超過上界與超過下界 代表什麼涵義?? : : 所謂正向交易與反向交易又是怎麼判斷的?? : : 謝謝喔 感激不盡".. : 你所謂的正向/反向交易是指正/逆價差嗎? : 我就當是好了 : 因為摩台與台指的成份股有很大重疊性 : 因此兩者的指數會有一定的相關 : 理論上,兩者都不該有價差出現 : (因為到期都是等於現貨指數) : 因此當兩者出現價差,且大到可以cover交易成本時 : 便存在套利空間 : 這裡"出現價差"的意思就是你所謂的超過上下界 : 例如摩台正價差(即F-S>0)很大,但台指沒有正價差甚至逆價差時 : 便可能出現套利機會,可以空摩台買台指 : 但不一定保證賺錢 : 因為摩台台指雖然有高度正相關 : 但畢竟成份股還是不同 : 可能會賺了價差賠了強弱勢 : 天底下還是沒有白吃的午餐的^^ 我指的價差 是買摩台賣台指 或買台指賣摩台的"跨市場價差" 不過原理跟你所指的"正逆價差"似乎是不一樣的(雖然同樣一買一賣) 主要是因為: 先假設兩者完全相關 當兩者價格不同時 表示一個低估一個高估 所以 就可以買一賣一來套利 不管正逆價差為何 (有可能兩者同時正價差或逆價差) 而我所稱的上下界 是指 一個無套利區間 或自訂一個標準 因此超過區間時 就可以判斷進場以套利 (應該是不一樣的吧~ ) 而我主要想問的是 "摩台價格相對遠大於台指時, 可以買台指 賣摩台" 那麼這樣是一種正向套利嗎?背後還隱含蛇麼意思呢?? (if spread= sgx- twse) 謝謝囉~ -- 要跟大象獅子作好朋友!! 因為他們比我壯!!! --

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