: 另外，提醒大家一下 : 如果我沒看錯，之前有人說imV愈高，GAMMA愈大 : 這是不對的 : 還有愈接近到期，time decay愈大也是不對的.... : 他們都是選擇權的某一面，而不是全面 : （所以不能說他們是通例，也不能說是例外） : AND，為了預防萬一，我聲明我是在說vanila : 不是exotic option... 哈..的確..我寫錯意思了. IMV越高的確不是反應Gamma的增加，反而是縮小才對 謝謝糾正. 我想表達的意思應該是Gamma的增大對於theta的影響 我們可以把theta除以Gamma後(假設利率為0,則call&put的結果會相同) theta=1/2*vol*2*s^2*Gamma 代表我們所建的部位開始的時候承受多少Gamma,就得承受多少theta ^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^ 所以這樣的觀念在沒有利率的情況下，Gamma和theta之間的關係不會受到時間 的影響 但卻會在離我們進場建部位的時間點變確定了如此的狀態 針對我說的兩個錯誤觀念做出澄清. 也謝謝M兄的糾正.. --

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