※ 引述《sharon520 (frere)》之銘言： : ※ 引述《SeanWang (Affinity & Fate ～～)》之銘言： : : 看看這篇吧... : : http://www.warrantnet.com.tw/jfi/article/19/htm/4.htm : : 這是對於波動度假設與表示習慣的不同， : : 不過是一個很好的觀念題.... : 這段話看不懂耶 為什麼一個會遞減 一個會固定 : 距到期日越短 IV不是都會遞減嗎 ^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^why? 因為不該用365天算. [假設]一週的time decay是15點 用365天算 每交易日的time decay是15/7 如次就低估了15/5-15/7 在同樣少一天的情況下，要[調降]隱含波動率才會符合市價. 所以在禮拜一到四時呈現錯誤的遞減現象. 我好奇的是 你用365的model，假設在禮拜四13:45收盤時尚餘23天到期 在禮拜五8:45分 你要輸入幾天到期? 10:45分? 13:45?

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