作者freeless (You're fired)
看板Option
标题Re: 请问时间价值的一个问题
时间Wed Oct 27 22:49:38 2004
※ 引述《sharon520 (frere)》之铭言：
: ※ 引述《SeanWang (Affinity & Fate ～～)》之铭言：
: : 看看这篇吧...
: : http://www.warrantnet.com.tw/jfi/article/19/htm/4.htm
: : 这是对於波动度假设与表示习惯的不同，
: : 不过是一个很好的观念题....
: 这段话看不懂耶 为什麽一个会递减 一个会固定
: 距到期日越短 IV不是都会递减吗
^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^why?
因为不该用365天算.
[假设]一周的time decay是15点
用365天算 每交易日的time decay是15/7 如次就低估了15/5-15/7
在同样少一天的情况下，要[调降]隐含波动率才会符合市价.
所以在礼拜一到四时呈现错误的递减现象.
我好奇的是 你用365的model，假设在礼拜四13:45收盘时尚余23天到期
在礼拜五8:45分 你要输入几天到期? 10:45分? 13:45?
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc)
◆ From: 61.228.83.41
※ 编辑: freeless 来自: 163.29.35.2 (10/28 09:01)