※ 引述《borderland (夏日眠眠)》之銘言： : ※ 引述《Minoxidil (Minoxidil)》之銘言： : : 有一些例如Volga,etx.... : ^^^^^ 請問一下這是甚麼意思呢. 一個高階的B-S sensitivity 這一類的有很多.... : vega 不是Greeks,好像我沒聽人這樣說過的. vega確實不是Greeks 你去問希臘人就知道了，問問他vega這個單字怎麼寫...嘿！ : : 我覺得原因並不只一個 : : 除息旺季的時候，怎麼能沒有影響呢？ : TAIFEX會呈現常時間逆價差的最主要原因是因為現貨平盤下不能放空 : 當短時間dividend yield payout ration大於無風險利率時 : 也許會讓期貨現貨符合Cash and carry的連動關係 : 但不代表TAIFEX符合這樣的現像. : 實證上台指期和SIMEX也不符合Cah and Carry relationship.. ~~~~~~想請教你做這個實證的方法 還有實證的時間區間 我稍微隨便統計了一下 民國89年：正價差222天，逆價差49天 90 ： 114 130 91 ： 78 170 92 ： 139 110 93 ： 61 66 （至07/07） 總和： 614 525 依這個資料看來，「長時間逆價差」這幾個字我覺得有待商榷 我的疑問是，如果跌勢時因為平盤下不能放空導致長期逆價差 那上漲時的正價差難道是因為平盤以上也有流動性問題嗎？ 我沒做過研究，也沒有答案 但是我覺得盡可以把正（逆）價差的原因羅列出來 也許100點的逆價差裡面，有30點正是股利貢獻的 因為期貨是trade出來的，誰也不知道價差會被trade的多低 但是很明顯的30點的股利確實會發生影響 （在實際的配股發生後） : : 應該說是理論上說起來 : : 實際上有很多原因會阻止你這麼做，例如流動性 : 除非是trade遠月份calendar spread,我想以現在市場上近月份合約OI : 量應該提供夠充份的流動性給投資人交易. 根本不用trade到calendar 我想trade一個一年的put好了，就已經有夠麻煩了 OPTION還有BARRIER、KNOCK IN、KNOCK OUT、CHOOSER..... 還有更多種型態 用TXO去組？恩恩.....我還是打一個問號 : : AND我說的是TXO玩法少 : ^^^^TXO不是台指option嗎. TXO玩法少，但是option的玩法多啊！ 誰叫他只是vanilla商品？ : : TXO多太多了 : : TXO連要賭個foward vol我看都很難.... : trade vol是market maker或當投機人認為有sustainty volatility : skew或deep smile時才會比較有的trade法 我不只是要TRADE IMPLIED VOL啊！我還要TRADE REALIZED VOL 例如我覺得年底大選行情波動會很大 想要TRADE那邊的VOL 用TXO請問我該怎麼做？ : 我想一般投資人如果以implied vol當成短波段進出或買賣依據的停損(利) : benchmark就很厲害了.. : 基本上以自然人角度trade option,主要的考量還是在趨勢波段的掌握 我不會ASSUME大家都是「一般投資人」 版上不是很多都是專業TRADER嗎？ 另外我也不會ASSUME「一般投資人」只有某一種程度 : 不像option trader會更care的是Greeks的穩定性及option的價格合成關係 : 只要錢夠多..你想要有的strategy我想option都能幫你做到. option當然都可以 但是TXO.... 我還是打一個問號.... --

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