※ 引述《borderland (夏日眠眠)》之铭言： : ※ 引述《Minoxidil (Minoxidil)》之铭言： : : 有一些例如Volga,etx.... : ^^^^^ 请问一下这是甚麽意思呢. 一个高阶的B-S sensitivity 这一类的有很多.... : vega 不是Greeks,好像我没听人这样说过的. vega确实不是Greeks 你去问希腊人就知道了，问问他vega这个单字怎麽写...嘿！ : : 我觉得原因并不只一个 : : 除息旺季的时候，怎麽能没有影响呢？ : TAIFEX会呈现常时间逆价差的最主要原因是因为现货平盘下不能放空 : 当短时间dividend yield payout ration大於无风险利率时 : 也许会让期货现货符合Cash and carry的连动关系 : 但不代表TAIFEX符合这样的现像. : 实证上台指期和SIMEX也不符合Cah and Carry relationship.. ~~~~~~想请教你做这个实证的方法 还有实证的时间区间 我稍微随便统计了一下 民国89年：正价差222天，逆价差49天 90 ： 114 130 91 ： 78 170 92 ： 139 110 93 ： 61 66 （至07/07） 总和： 614 525 依这个资料看来，「长时间逆价差」这几个字我觉得有待商榷 我的疑问是，如果跌势时因为平盘下不能放空导致长期逆价差 那上涨时的正价差难道是因为平盘以上也有流动性问题吗？ 我没做过研究，也没有答案 但是我觉得尽可以把正（逆）价差的原因罗列出来 也许100点的逆价差里面，有30点正是股利贡献的 因为期货是trade出来的，谁也不知道价差会被trade的多低 但是很明显的30点的股利确实会发生影响 （在实际的配股发生後） : : 应该说是理论上说起来 : : 实际上有很多原因会阻止你这麽做，例如流动性 : 除非是trade远月份calendar spread,我想以现在市场上近月份合约OI : 量应该提供够充份的流动性给投资人交易. 根本不用trade到calendar 我想trade一个一年的put好了，就已经有够麻烦了 OPTION还有BARRIER、KNOCK IN、KNOCK OUT、CHOOSER..... 还有更多种型态 用TXO去组？恩恩.....我还是打一个问号 : : AND我说的是TXO玩法少 : ^^^^TXO不是台指option吗. TXO玩法少，但是option的玩法多啊！ 谁叫他只是vanilla商品？ : : TXO多太多了 : : TXO连要赌个foward vol我看都很难.... : trade vol是market maker或当投机人认为有sustainty volatility : skew或deep smile时才会比较有的trade法 我不只是要TRADE IMPLIED VOL啊！我还要TRADE REALIZED VOL 例如我觉得年底大选行情波动会很大 想要TRADE那边的VOL 用TXO请问我该怎麽做？ : 我想一般投资人如果以implied vol当成短波段进出或买卖依据的停损(利) : benchmark就很厉害了.. : 基本上以自然人角度trade option,主要的考量还是在趋势波段的掌握 我不会ASSUME大家都是「一般投资人」 版上不是很多都是专业TRADER吗？ 另外我也不会ASSUME「一般投资人」只有某一种程度 : 不像option trader会更care的是Greeks的稳定性及option的价格合成关系 : 只要钱够多..你想要有的strategy我想option都能帮你做到. option当然都可以 但是TXO.... 我还是打一个问号.... --

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