※ 引述《Minoxidil (Minoxidil)》之銘言： : 有一些例如Volga,etx.... ^^^^^ 請問一下這是甚麼意思呢. : 應該不是Greek letters : 所以我沒用Greeks這個詞 : 其實vega也不是Greeks喔！ vega不是Greeks!?!? 我想在業界大家公認的Greeks指的多是delta,Gamma,Vega,Theta 和rho(通常在trade leaps等IRO才會看的exposure) vega 不是Greeks,好像我沒聽人這樣說過的. : : ^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^ : : 我想真正在trade的時候，考慮利率和dividend yield的比重應該不會太高 : : 您說的東西我想應該是在說the law of cash and carry.. : : 用來解釋r&q的關係而導致逆價差 : : but TAIFEX的逆價差並不是由這個原因而形成 : 我覺得原因並不只一個 : 除息旺季的時候，怎麼能沒有影響呢？ TAIFEX會呈現常時間逆價差的最主要原因是因為現貨平盤下不能放空 當短時間dividend yield payout ration大於無風險利率時 也許會讓期貨現貨符合Cash and carry的連動關係 但不代表TAIFEX符合這樣的現像. 實證上台指期和SIMEX也不符合Cah and Carry relationship.. : : ^^^^^^^^ : : 我想option的好玩處就是可以組成任何你想要的strategy : : 簡單說起來基本型差不多有二十三種.. : : 嚴格說起來在non-arbritage假設下..你可以組出任何具有 : : 相同對價關係下的所有pay off.. : : 這應該比任何linear derivative還還的多吧.. : 應該說是理論上說起來 : 實際上有很多原因會阻止你這麼做，例如流動性 除非是trade遠月份calendar spread,我想以現在市場上近月份合約OI 量應該提供夠充份的流動性給投資人交易. : AND我說的是TXO玩法少 ^^^^TXO不是台指option嗎. : 不是option，trade exotic的人可以做的事情比純粹玩 ^^^^^^^^^^^^^^ trade exotic是trade exotic option嗎 : TXO多太多了 : TXO連要賭個foward vol我看都很難.... trade vol是market maker或當投機人認為有sustainty volatility skew或deep smile時才會比較有的trade法 我想一般投資人如果以implied vol當成短波段進出或買賣依據的停損(利) benchmark就很厲害了.. 基本上以自然人角度trade option,主要的考量還是在趨勢波段的掌握 不像option trader會更care的是Greeks的穩定性及option的價格合成關係 只要錢夠多..你想要有的strategy我想option都能幫你做到. -- 如果你答應 請讓我塑造一個主角 一點驕縱 一點率真 就像追逐太陽~~~~~ 開朗的向日葵情人 --

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 210.85.172.60