※ 引述《Minoxidil (Minoxidil)》之铭言： : 有一些例如Volga,etx.... ^^^^^ 请问一下这是甚麽意思呢. : 应该不是Greek letters : 所以我没用Greeks这个词 : 其实vega也不是Greeks喔！ vega不是Greeks!?!? 我想在业界大家公认的Greeks指的多是delta,Gamma,Vega,Theta 和rho(通常在trade leaps等IRO才会看的exposure) vega 不是Greeks,好像我没听人这样说过的. : : ^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^ : : 我想真正在trade的时候，考虑利率和dividend yield的比重应该不会太高 : : 您说的东西我想应该是在说the law of cash and carry.. : : 用来解释r&q的关系而导致逆价差 : : but TAIFEX的逆价差并不是由这个原因而形成 : 我觉得原因并不只一个 : 除息旺季的时候，怎麽能没有影响呢？ TAIFEX会呈现常时间逆价差的最主要原因是因为现货平盘下不能放空 当短时间dividend yield payout ration大於无风险利率时 也许会让期货现货符合Cash and carry的连动关系 但不代表TAIFEX符合这样的现像. 实证上台指期和SIMEX也不符合Cah and Carry relationship.. : : ^^^^^^^^ : : 我想option的好玩处就是可以组成任何你想要的strategy : : 简单说起来基本型差不多有二十三种.. : : 严格说起来在non-arbritage假设下..你可以组出任何具有 : : 相同对价关系下的所有pay off.. : : 这应该比任何linear derivative还还的多吧.. : 应该说是理论上说起来 : 实际上有很多原因会阻止你这麽做，例如流动性 除非是trade远月份calendar spread,我想以现在市场上近月份合约OI 量应该提供够充份的流动性给投资人交易. : AND我说的是TXO玩法少 ^^^^TXO不是台指option吗. : 不是option，trade exotic的人可以做的事情比纯粹玩 ^^^^^^^^^^^^^^ trade exotic是trade exotic option吗 : TXO多太多了 : TXO连要赌个foward vol我看都很难.... trade vol是market maker或当投机人认为有sustainty volatility skew或deep smile时才会比较有的trade法 我想一般投资人如果以implied vol当成短波段进出或买卖依据的停损(利) benchmark就很厉害了.. 基本上以自然人角度trade option,主要的考量还是在趋势波段的掌握 不像option trader会更care的是Greeks的稳定性及option的价格合成关系 只要钱够多..你想要有的strategy我想option都能帮你做到. -- 如果你答应 请让我塑造一个主角 一点骄纵 一点率真 就像追逐太阳~~~~~ 开朗的向日葵情人 --

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