※ 引述《sleepking (吉時行樂出來喔)》之銘言： : ※ 引述《Minoxidil (Minoxidil)》之銘言： : : 相當有自信.... : : 關於這個主題 : : 我之前有一個問題，看看大家怎麼樣想 : : 如果我要買進一個美式的CALL，標的是100美元 : : 履約價是＄US 1 對＄NT 35 : : 因此我有權利用新台幣換美金 : : 所以到期的時候，如果即期匯率 $US 1 = $NT 36 : : 我就可以履約，給對方＄NT 3500，對方給我＄US 100（價值＄US 3600） : : 我賺＄NT 100（減去權利金） : : 如果到期時＄US 1 < ＄NT 35，那就不履約，沒事 : : 反之，如果我買進一個美式的PUT : : 標的是＄NT 3500 : : 我一樣有權利用新台幣換美金 : : 履約價是$NT 1 對 $US 1/35（相當於$US 1 = $NT 35） : : 到期的時候如果即期匯率 ＄US 1= ＄NT 36 : : 我一樣可以付給對方＄NT 3500，換得＄US 100，仍然價值＄NT 3600 : : 我仍然賺＄NT 100（減去權利金） : : 同樣的如果到期時仍然是＄US 1 < ＄NT 35，那仍然就不履約，仍然沒事 : : 好了，基於無套利原則，以上的兩個商品，一個叫做CALL，一個叫做PUT : : 但是他們的報酬型態是完全一樣的，也都是美式 : : 那麼為什麼美式的CALL絕不會提前執行？但是美式的PUT卻會提前執行呢？ : 因為你的標的是外匯 : 跟他們說的指數option是不太一樣的東西 : 美式買權當即期匯率很高,或外幣利率很高,本國利率很低 : 是可能會提早執行的!!!!!!! 台大某位老師說的好 外匯跟股票根本就是一樣的東西 只是一個上面印的是華盛頓，一個上面有張忠謀的印章而已 就我的說法，反正都是交換咩！ 其實還是可以有不同的，只不過那更深入了，在這裡討論不見得對 在我覺得，外匯跟股票真的是像到不能再像的東西了... 另外，根據你邏輯，不就證明了美式的指數OPTION 不管是CALL或是PUT，都可能會提前執行的嗎？ --

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