※ 引述《sleepking (吉时行乐出来喔)》之铭言： : ※ 引述《Minoxidil (Minoxidil)》之铭言： : : 相当有自信.... : : 关於这个主题 : : 我之前有一个问题，看看大家怎麽样想 : : 如果我要买进一个美式的CALL，标的是100美元 : : 履约价是＄US 1 对＄NT 35 : : 因此我有权利用新台币换美金 : : 所以到期的时候，如果即期汇率 $US 1 = $NT 36 : : 我就可以履约，给对方＄NT 3500，对方给我＄US 100（价值＄US 3600） : : 我赚＄NT 100（减去权利金） : : 如果到期时＄US 1 < ＄NT 35，那就不履约，没事 : : 反之，如果我买进一个美式的PUT : : 标的是＄NT 3500 : : 我一样有权利用新台币换美金 : : 履约价是$NT 1 对 $US 1/35（相当於$US 1 = $NT 35） : : 到期的时候如果即期汇率 ＄US 1= ＄NT 36 : : 我一样可以付给对方＄NT 3500，换得＄US 100，仍然价值＄NT 3600 : : 我仍然赚＄NT 100（减去权利金） : : 同样的如果到期时仍然是＄US 1 < ＄NT 35，那仍然就不履约，仍然没事 : : 好了，基於无套利原则，以上的两个商品，一个叫做CALL，一个叫做PUT : : 但是他们的报酬型态是完全一样的，也都是美式 : : 那麽为什麽美式的CALL绝不会提前执行？但是美式的PUT却会提前执行呢？ : 因为你的标的是外汇 : 跟他们说的指数option是不太一样的东西 : 美式买权当即期汇率很高,或外币利率很高,本国利率很低 : 是可能会提早执行的!!!!!!! 台大某位老师说的好 外汇跟股票根本就是一样的东西 只是一个上面印的是华盛顿，一个上面有张忠谋的印章而已 就我的说法，反正都是交换咩！ 其实还是可以有不同的，只不过那更深入了，在这里讨论不见得对 在我觉得，外汇跟股票真的是像到不能再像的东西了... 另外，根据你逻辑，不就证明了美式的指数OPTION 不管是CALL或是PUT，都可能会提前执行的吗？ --

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