※ 引述《JamesSoong (Aaron Rodgers!!)》之銘言： : 本週的關鍵在4/26(二) 劉明康本來為金融股帶來的三項開放政策落空 : 劉明康的談判手法是先釋出利多 : 再用這利多逼迫金管會開放金管會本來沒有要對大陸銀行開放的政策 : 期望的是金管會為避免利多落空而被迫答應 : 不過最後我們都知道金管會沒有答應 : 當天金融股的確出現失望性賣壓 : 然而當天電子權值股和台塑集團都同步開平盤小低盤後就急拉到平盤附近撐盤 : 證明這盤是有人在顧的 : 尤其是2354在沒有特別利多的狀況下 開平盤就急拉大漲 : 2354四月以來已經出現過兩次這樣的情形 可以注意一下2354在這波行情的角色 : 4/26(二)當天 外資期貨淨多單也在近期少見地出現增加 : 也因此 目前下檔支撐可以上移至4/26低點8866 : 4/29(五)的盤也證明現在是有人在顧的 : 1:25一到 期貨急拉 電子金融傳產跟著拉最後一盤 : 表示目前仍是多方掌控的盤 : 另方面來說 目前外資期貨淨多單僅剩三千多口 表示目前往上的力道並不強 : 4/28(四) 4/29(五)兩天開盤前美股都持續創新高 可是大盤都收黑K棒 : 季線還要七個交易日才會扣抵九千點以下低檔 : 在那之前季線都僅能走平或微幅下跌 : 以上都支持近期大盤指數並不會急漲 : 更不要說賓拉登死亡的消息 乍聽下是利多 : 然而市場的反應是聯想美國將削減反恐預算 因此造成美元短線反彈 : 也會減緩短期內資金錢進亞洲及台灣的速度 : 然而中期趨勢目前仍是向上 因為外資4/19(一)起持續買超 : 融券也從4/19起持續以每日一兩萬張的速度增加 : 也支撐趨勢持續向上力道 : 今年七八月就要除權息 特別是去年絕大多數個股都有賺錢配股之下 : 在這時候放空並不明智 : 3037的法說會驗證之前我對日本震災斷鏈的看法 : BT樹脂供應從五六月開始就恢復正常 : 因為僅是供給面短缺 而非需求不振 : 因此智慧型手機及平板電腦的主流 僅是遞延至Q3 : 相關個股四月營收一定是不好的 但從五月 最晚六月 : 營收及獲利就能恢復年初預期的成長力道 : 如果在上游材料漲價和下游蘋果固鏈夾縫中還能提昇毛利 就算bonus : 因此電子相關族群已經可以開始佈局 準備迎接波段行情 : 金融只是之前為彌補電子斷鏈危機的救火隊 : 在智慧型手機及平板電腦基本面恢復後 : 應該又會回復整理格局 : 近期金融股成交量僅占10%附近 : 而且波段行情永遠是在利空而非利多中形成 證明金融整體還會再陷入整理 : 劉明康釋出的利多都是本來就可能會丟出來的 只是先拿出來現寶一下 : 現在兩岸政府都還不急於釋出利多 本周國際金融最大的事當然是美元急彈 先是5/5(四)歐元區可能延後升息 後有5/6(五)美國就業人口大增 使得美元指數連兩天大漲 也是美元今年下跌以來 首次站穩月線之上 雖然目前仍然只是點到下降趨勢線 但是通常連兩天長紅K棒吃掉連11天下跌 通常都是底部已確認的訊號 美元止穩對台股一則以多 一則以空 對新台幣升值壓力減緩而言 電子股及壽險股當然減輕匯損壓力 更重要的是 隨著美國就業改善 油價及物價漲勢壓力減緩 消費支出增加 今年年底美國消費旺季有機會比去年更強 另方面由於美元貶勢止穩 油價及原物料下跌使得通膨壓力減緩 使得亞洲央行可能放慢升息及升值對抗通膨 也減緩熱錢流入亞洲股匯市的速度 甚至可能回流美國 到底哪一個才是正確的? 很簡單 指數會告訴我們 雖然我目前傾向前者 因為一個可多可空的消息 在多頭市場會反映利多 在空頭市場會反映利空 為什麼目前傾向以利多反映呢? 如同上周所言 多頭支撐上移至4/26的低點8866 5/4(三)美股大跌 當天新聞頭版頭又是"電子股新台幣升值匯損" 可是當天台股再測試8866一次後留下長下影線的紅K棒 當天電子股不但收紅K 而且還是收長紅K棒 5/3(二)是公佈所有Q1季報的第一個交易日 記得當天中小型股狂跌的慘狀嗎? 5/4(三)漲勢最兇悍的又變成中小型股了 同樣5/6(五)美股又大跌 可是開盤只小跌20點開盤後就拉至平盤 雖然終場還是下跌41點 但是台指期及電子期正價差都擴大 而且連五日線都沒跌破 更不要說前面的8866 此外 外資大體上還是維持大買小賣的趨勢 融券還是一路持續增加 由於Q1季報已經公佈 除了少數被打入全額交割股的股票連續跌停外 其他個股無論財報好壞 都已在5/4(三)起止跌甚至起漲 空頭已經失去最後也是最穩健的憑藉 而這些被打入全額交割股的股票 早就被停止信用交易 換句話說 這些融券放空的股票大多是賠錢的 我知道有少數如2384的融券是賺錢的 不過我指的是整體而非個股 由於去年絕大多數個股都是賺錢而且會在今年配股的 所以今年這些融券在七八月都必須強制回補 因此我必須在這對放空加註警語: "提醒您：自殺不能解決問題，勇敢求救並非弱者，生命一定可以找到出路。透過 守門123步驟-1問2應3轉介，你我都可以成為自殺防治守門人。※安心專線： 0800-788-995(0800-請幫幫-救救我)※張老師專線：1980" 此外 季線再過三個交易日(5/11)就要扣抵九千點以下低檔區 雖然目前日KD仍交叉向下 五日均量及十日均量仍在1200~1300億盤整 暗示短線指數不易大漲 但只要未來三天指數只要不大跌 季線就開始翻揚向上助漲 雖然目前外資在五月台指淨多單僅1351口 表示可能在5/18台指期結算前 指數可能都不易大漲 然而5/11(三)起所有短中長均線可能都呈現多頭排列 則是不爭的事實 若要講到基本面 電子今年主流仍在智慧型手機及平板電腦 之前已一再提及 日本震災僅是短期影響供給面 需求面仍然很強勁 尤其前面已提及美國今年消費旺季可能比去年更強勁 所以對智慧型手機及平板電腦的需求只是遞延 並非終止 日本大部份工廠都已在五月恢復全部產能 日本雖然在夏季會有限電危機 然而日本企業已預見夏天可能的限電 因此在五月黃金周假期加班因應 小馬在日本震災後成立特別辦公室爭取日本技術轉移及轉投資 想來就算日本運來的零組件有輻射感應 小馬也不會太介意 所以日本震災對台股電子業的影響 應該已逐漸消減 對電子而言 更棒的是新台幣匯率升勢減緩 因此 電子應該會是接下來至整個Q3的主流族群 -- 當總統沒什麼了不起 美國一共有41位總統 可是大家記得的是 林肯曾經解放過黑奴 羅斯福總統曾經推行過新政 這是因為他們真正為美國人民做了很多的事 要做總統就要作一個會做事的總統 給台灣一個機會 讓會做事的宋楚瑜 繼續為台灣人民打拼 為台灣 我們一起加油 加油 --

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