作者sinpiece (遨遊天際 不落痕跡)
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標題Re: [問題] 關於競賽中的避險B基金
時間Tue Nov 6 21:36:36 2007
※ 引述《anddy (滾阿滾的貢丸人)》之銘言：
: ※ 引述《coo1man (期股部落格)》之銘言：
: : 選擇權方面~~除非最近又有大波動~~不然不同帳號各壓一邊不代表有一方一定會大賺
: : 當時間價值拉的很高~~又遇到大盤震盪轉小時~~~常會出現買賣權齊跌的狀況
: 補充一下,其實是隱含波動率下降導致選擇權價格下跌
: 大濕這邊說的"時間價值",事實上是vega,theta的混合
: 嚴格來說Time decay講的只有theta
: : 一盤整可能一堆深價外的很快就吃龜苓膏了~~
: : 我想這種也不用刻意避免吧~~要賺到深價外的機會很低
: : 能夠精準的賺到也不容易~~賺的到也跑的準那也夠資格獲獎了吧~
: 大濕說的沒錯~~最近深價外實在太貴了,其實都是隱含波動率再作祟
順便提一下，據說啦...結算前第12到第8天是時間價值遞減最快的
你們可以去看看，今天剛好是前12個交易日；原則上，當買方不利
不過如果你判斷行情會大漲或大跌，那時間價值再高也值得買XD
有興趣的人，現在應該可以試試做多頭價差，比較少波動率的干擾，純粹判斷多空
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 220.135.16.19
※ 編輯: sinpiece 來自: 220.135.16.19 (11/06 21:47)
1F：推 anddy:如果你指的是theta 那時間遞減速率會隨到期日增加 11/06 22:05
2F：→ anddy:不知"結算前第12到第8天”依據從何而來? 11/06 22:11
3F：→ anddy:願聞其詳~~ 11/06 22:12
4F：推 sinpiece:哈,我以前去統一證券聽他們自營部的人來上課說的... 11/06 22:15
5F：→ sinpiece:是他們的統計，前12~8交易日權利金很容易下降，到了前5個 11/06 22:16
6F：→ sinpiece:交易日的時候，雖然權利金會遞減很快，但只要一天大漲或 11/06 22:18
7F：→ sinpiece:大跌，買方還是會賺...... 11/06 22:20
8F：推 anddy:嗯.理論上應該不可能 他講的可能是權利金遞減的"絕對量" 11/06 22:22
9F：→ anddy:而不是降幅(遞減比率) 11/06 22:22
10F：→ anddy:我是第一次聽到這種說法~~ 11/06 22:23
11F：推 sinpiece:恩,統一證券的自營部，專門做一些很奇怪的研究XD 11/06 23:33