作者sinpiece (遨游天际 不落痕迹)
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标题Re: [问题] 关於竞赛中的避险B基金
时间Tue Nov 6 21:36:36 2007
※ 引述《anddy (滚阿滚的贡丸人)》之铭言：
: ※ 引述《coo1man (期股部落格)》之铭言：
: : 选择权方面~~除非最近又有大波动~~不然不同帐号各压一边不代表有一方一定会大赚
: : 当时间价值拉的很高~~又遇到大盘震荡转小时~~~常会出现买卖权齐跌的状况
: 补充一下,其实是隐含波动率下降导致选择权价格下跌
: 大湿这边说的"时间价值",事实上是vega,theta的混合
: 严格来说Time decay讲的只有theta
: : 一盘整可能一堆深价外的很快就吃龟苓膏了~~
: : 我想这种也不用刻意避免吧~~要赚到深价外的机会很低
: : 能够精准的赚到也不容易~~赚的到也跑的准那也够资格获奖了吧~
: 大湿说的没错~~最近深价外实在太贵了,其实都是隐含波动率再作祟
顺便提一下，据说啦...结算前第12到第8天是时间价值递减最快的
你们可以去看看，今天刚好是前12个交易日；原则上，当买方不利
不过如果你判断行情会大涨或大跌，那时间价值再高也值得买XD
有兴趣的人，现在应该可以试试做多头价差，比较少波动率的干扰，纯粹判断多空
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc)
◆ From: 220.135.16.19
※ 编辑: sinpiece 来自: 220.135.16.19 (11/06 21:47)
1F：推 anddy:如果你指的是theta 那时间递减速率会随到期日增加 11/06 22:05
2F：→ anddy:不知"结算前第12到第8天”依据从何而来? 11/06 22:11
3F：→ anddy:愿闻其详~~ 11/06 22:12
4F：推 sinpiece:哈,我以前去统一证券听他们自营部的人来上课说的... 11/06 22:15
5F：→ sinpiece:是他们的统计，前12~8交易日权利金很容易下降，到了前5个 11/06 22:16
6F：→ sinpiece:交易日的时候，虽然权利金会递减很快，但只要一天大涨或 11/06 22:18
7F：→ sinpiece:大跌，买方还是会赚...... 11/06 22:20
8F：推 anddy:嗯.理论上应该不可能 他讲的可能是权利金递减的"绝对量" 11/06 22:22
9F：→ anddy:而不是降幅(递减比率) 11/06 22:22
10F：→ anddy:我是第一次听到这种说法~~ 11/06 22:23
11F：推 sinpiece:恩,统一证券的自营部，专门做一些很奇怪的研究XD 11/06 23:33