作者dina619 (BiBi)
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標題[疑惑] 101/3 證分 投資學 求解
時間Tue Jul 22 14:35:40 2014
1.首府公司股票上年度每股盈餘（EPS）為$10，並發放每股$6 之股利。預計次一年度
首府公司股票之 EPS 將為$11，且股利發放率維持不變。若你預期一年後首府公司之股價
為$132，在要求報酬率為 14%情況下，目前你願意付多少錢買入首府公司股票？
(A)$120 (B)$121.58 (C)$126.36 (D)$132
答案為(B)
2. 若五福公司股票現在之價格為$100，且預期一年後該股票之價格只有兩種可能，
$90 或$115。若一年期無風險利率為 6%，試問一年後到期之買權（執行價格$110）價格大約為
何？
(A)$0 (B)$2.18 (C)$3.02 (D)$4.26
答案為(C)
再麻煩高手解答~~~~~><
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1F：推 tim659389:1. 次年股利6.6 + 一年後股價132 = 138.6折現一年即為解 07/23 22:43
2F：→ tim659389:2. 用Binomial評價模型得股價上升機率60% 下降機率40% 07/23 22:47
3F：→ tim659389:一年後買權價值5或0，買權現在價格=(5*0.6+0*0.4)/1.06 07/23 22:50
4F：→ dina619:第2題的答案算起來不對耶 07/24 10:58
5F：推 tim659389:打錯了，上升機率0.64，下降0.36，重算買權就對了 07/24 19:50