作者dina619 (BiBi)
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标题[疑惑] 101/3 证分 投资学 求解
时间Tue Jul 22 14:35:40 2014
1.首府公司股票上年度每股盈余（EPS）为$10，并发放每股$6 之股利。预计次一年度
首府公司股票之 EPS 将为$11，且股利发放率维持不变。若你预期一年後首府公司之股价
为$132，在要求报酬率为 14%情况下，目前你愿意付多少钱买入首府公司股票？
(A)$120 (B)$121.58 (C)$126.36 (D)$132
答案为(B)
2. 若五福公司股票现在之价格为$100，且预期一年後该股票之价格只有两种可能，
$90 或$115。若一年期无风险利率为 6%，试问一年後到期之买权（执行价格$110）价格大约为
何？
(A)$0 (B)$2.18 (C)$3.02 (D)$4.26
答案为(C)
再麻烦高手解答~~~~~><
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1F：推 tim659389:1. 次年股利6.6 + 一年後股价132 = 138.6折现一年即为解 07/23 22:43
2F：→ tim659389:2. 用Binomial评价模型得股价上升机率60% 下降机率40% 07/23 22:47
3F：→ tim659389:一年後买权价值5或0，买权现在价格=(5*0.6+0*0.4)/1.06 07/23 22:50
4F：→ dina619:第2题的答案算起来不对耶 07/24 10:58
5F：推 tim659389:打错了，上升机率0.64，下降0.36，重算买权就对了 07/24 19:50