※ 引述《welf (welf)》之銘言： : 書上說 : 存續期間可以用來衡量債券的利率風險，存續期間越長，風險越高 : 又說 : 其他條件不變，到期收益率越高，存續期限越短 : 換句話說 : 到期收益率越高，風險越低??? : 可是 : 到期收益率不就是一種預期報酬率嗎? : 為何預期報酬率越高，風險會越低? 不應該說預期報酬率高 風險就會高 而是 預期風險高 所以要求高的預期報酬率 : 不懂~~ : 謝謝~ duration 的定義: 債券現金流量的加權平均到期日 目的在衡量債券價格對利率變動的敏感度 所以 當其他情況不變 YTM越高or票面利率越高 加權平均回收期間越短 duration也越短 --

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