※ 引述《welf (welf)》之铭言： : 书上说 : 存续期间可以用来衡量债券的利率风险，存续期间越长，风险越高 : 又说 : 其他条件不变，到期收益率越高，存续期限越短 : 换句话说 : 到期收益率越高，风险越低??? : 可是 : 到期收益率不就是一种预期报酬率吗? : 为何预期报酬率越高，风险会越低? 不应该说预期报酬率高 风险就会高 而是 预期风险高 所以要求高的预期报酬率 : 不懂~~ : 谢谢~ duration 的定义: 债券现金流量的加权平均到期日 目的在衡量债券价格对利率变动的敏感度 所以 当其他情况不变 YTM越高or票面利率越高 加权平均回收期间越短 duration也越短 --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc) ◆ From: 218.170.66.86 ※ 编辑: ricky0816 来自: 218.170.66.86 (09/19 05:45)