最近這個月發生了哪些大事， 大家應該多少也是都有耳聞， 也造成了這個月的資訊量大爆炸... 我以為上個月做的筆記已經夠多了， 結果這個月還比上個月更多 = =" 希望能還算通順的完成這篇文章吧！ ----- 這個月的水電材料相關價格， 鐵、白鐵五金配管：平盤 本來這個月應該是要上漲， 但因為碰到清明連假，延後開盤， 再加上廠商這個月先提前反應了國際情勢， 結果這個月報價單出來後， 幾乎沒有變動， 目前前景還不明朗， 可能要再觀察看看。 塑膠管另件：平盤 電線纜：先大漲後收斂 因為上個月銅價大漲的關係， 這個月初跟上個月初比起來， 銅價一下漲了牌價12%， 但隨著連假過後，關稅的公布， 價格直接溜滑梯， 漲幅收斂到剩下漲了牌價5%， 要是有在這中間買電線的，真的都滿衰的... 下個月目前是看跌， 預計會有個4-5%以上的跌幅， 有需要的可以緩一點時間觀察一下。 ----- 美國： 大家應該都有看到川普這個月初做的事情， 到今天差不多也過了兩個禮拜， 中間也歷經過各種正、反面消息的轟炸， 這邊想跟大家分享的是， 不用去管關稅到底是在幹嘛， 想對什麼國家、什麼產業做什麼事情， 因為那些根本都不重要！ 關稅是個手段，是逼各個經濟體上談判桌的手段， 等到談完了，或許還有關稅，或許沒有， 但最重要的就是該談的條件都談好了， 所以什麼暫緩90天，對哪個國家課哪個國家不課， 這些都要去忽略， 都是一些表象的東西， 要搞清楚底層的核心含意， 像我之前說過， 這是川普的第二任期， 當然，有沒有第三任，還要看他表演， 但從這任開始，他要做的是一個整體價值觀的革新， 或許也可以稱作"復興"， 而這點甚至有可能延伸到後續的范斯身上， 進而變成一個長達十年以上的過程。 體現在美國的政府政策上來說， 就是要解決財政、貿易雙赤字的世紀難題， 雖然他不一定能收穫到多少的成功， 但至少得去做，目前也的確是朝著這個方向穩步邁進， 在這個框架下， 美國可能會有幾個轉變， 第一， 整體產業重心會從金融資產、估值過高的科技類股， 轉變到傳統實業中， 企業估值中，金融資產占比或是本夢比越高的企業， 將來下跌的會越慘， 而公司的實業占比越高，越有可能在這幾年的改革中抬頭， 這樣才能有機會讓美國的製造業再度復活， 解決美國長期製造業產能不足的問題。 在這樣的大方向下， 科技股的泡沫目前也可以算是正式被戳破， 就連高盛都馬後炮出了一個報告， 內容指出，目前AI的算力需求或許已經被滿足， 只是這點被各種媒體掩蓋在關稅影響之下， 事實就是科技股的估值遠遠高估， 已經到了該修正的時刻。 第二， 目前美國政府政策影響力的大頭， 已經很明確地從美聯儲轉向財政部， 從前年底的葉倫到目前的貝森特， 很明顯的能看出市場的走向是隨著誰的講話而起伏， 要是想跟緊接下來的脈動， 那就得密切關注美國財政部的發言。 第三， 為了達成財政赤字及貿易赤字的修復， 再次強調， 美元必須要貶值， 貶值才能增加出口競爭力， 貶值才能降低債務的實際存量， 也因為如此， 良心建議，真的不要再買美債了... 美國已經對美債有了一些調整的想法， 未來美債前景到底會如何，個人十分悲觀， 不管是直債還是衍伸性商品， 建議能不碰就不碰， 甚至還用借貸或槓桿去操作的， 那真的是廁所裡打燈籠， 至少川普任內，別碰。 目前看到的轉變，大概有以上幾點， 千萬別懷疑川普要改革的決心， 不管檯面上的每日消息如何的荒唐或根本像場鬧劇， 但實際檯面下的改變，正一步一腳印的穩健前進中。 中國： 本來的預期是中國這波反彈可能走到明年， 但壞就壞在明明美國這次的措施， 針對的是"全球"每個對美國是貿易順差國的國家， 偏偏在一片震驚中， 中國第一個跳出來，想要登高一呼， 帶頭舉起對抗美國的大旗， 結果一回頭，想像中的盟友都跪在美國腳邊表忠心， 導致槍打出頭鳥， 都跳出來了也不能視而不見， 美國只好用力扁下去， 現在弄到自己進退兩難吊在半空中， 原本的漲幅期待，或許因為這次的錯誤舉動， 變成已經到達滿足， 接下來要是還持有中國資產的， 要隨時留意風吹草動， 該撤就撤，免得傷筋動骨。 台灣： 在未來可預見的貿易環境改變下， 台灣產業或將面臨一個巨大的變革， 目前全球化貿易日漸破碎， 外銷型的產業可能會開始遇到極大的出口壓力， 而相反的，內需型的企業或許會跳出來接棒， 負責擔當這幾年風浪中的領航者。 而台灣股市在目前被動型ETF當道的環境， 可能會變成往常是領頭羊的科技、半導體會領跌， 價值被低估的內需型企業領漲， 這種現象值得持續關注是否即將發生。 而在這種環境下， 不要覺得台灣會多好過， 畢竟整體的GDP有極大可能下滑， 又在美國的價值觀革命中， 台灣一些目前社會主流的觀點或環境可能不被認同， 進而不會獲得美國多大的關注或支持， 未來幾年， 如果階級算是"小老百姓"的你我， 應該都會過得比較痛苦， 也不要奢望會獲得政府多少的幫助， 像我之前說過的，我們政府現在真的是很缺錢， 我從賴上任的那個月就說過， 接下來政府會在越來越多地方想辦法挖錢出來， 這幾個月也一直都有分享聽到的一些案例， 最新的消息是，現在全台查未檢驗商品的狀況越來越嚴格， 抓到一件就是罰二十萬起跳， 以前很多內部成本外部化的情況， 都慢慢的準備被封堵起來， 白話一點講就是，你各位之後買東西， 都準備多掏點錢出來吧！ 房地產： 在這樣的環境下， 可以預見的是， 房地產的交易量大概會持續低迷一陣子， 可能因為貸款的關係、信心下跌的關係等等， 導致價格沒辦法上去到哪邊， 但只要台灣政府還沒有看到財政、貨幣雙緊縮， 台灣房地產要能跌到哪邊， 個人看法還是覺得有限， 因為不管哪一邊上任， 幾乎都是傾向大撒幣，差別是灑到哪邊而已， 而不撒幣的那個，嗯...大家也都知道下場， 所以在可以視作政府強力托底的情況下， 房地產的保值屬性還是會有一定的保證， 除非真的能看到強力通縮， 不然房價要下跌到民眾喜聞樂見的程度， 還是有很大的難度， 要是還沒有買房的，建議真的把握這波， 至少可能真的是近幾年，唯一可以有一堆貨那， 等著你慢慢挑，慢慢殺價的好光景了， 錯過這波，等到下次起漲時， 或許真的就不是一般人能碰的了的價格了， 而已經有房的， 可以嘗試把眼光改放到其他商品上， 畢竟一個暫時很難開槓桿，流動性又低的商品， 在這種時機真的不是一個太好的選擇。 原物料： 本來全球原物料除了原油， 都有開始反彈的趨勢， 但遇到這次關稅， 幾乎全部都被恐慌打回起漲點， 繼續盤整等待下一波機會， 不過其中只有黃金， 繼續屹立不搖，持續突破新高， 黃金目前在避險及全球央行的持續購買下， 需求不斷的被市場自我強化， 導致價格一直螺旋性上漲， 但從去年喊到現在， 必須也得說一下， 如果是為了保持購買力， 所以選擇持有實體黃金，這點沒什麼毛病， 自古以來這樣的選擇很多人在做， 但如果是期待更高的漲幅， 而去操作相關的金融商品， 那或許不一定會有很好的機會跟回報， 畢竟黃金目前就是在歷史高點， 會不會再高上去？會再高多少？ 沒人曉得， 但只要隨便一個波動下來， 可能就被抬出場了。 通論： 在目前混亂的資訊及環境下， 各種金融資本的轉移都是瞬息萬變的， 因為全球現在正準備建立一個新的貿易規則， 在新規則完備以前， 混亂可能還得持續個兩三年， 在這之中， 可能有人覺得各國需要對美國做一些反制， 而想從中獲取一些機會， 但事實上， 這個想法可能大錯特錯， 美國現在的做法，就是要別人把之前吃下去的， 全都吐出來，甚至還要再還更多回去， 要是敢反制，中國一個榜樣就吊在那給人借鑒， 與其去隨著每個消息丟出， 就跟著市場起舞， 不如好好沉澱下來， 把心思放在到底這個改變， 會在未來帶來什麼樣的結果， 目前世界面對的， 是一個生產及需求間，關係的重新組合， 在新的供需平衡出來前， 各種商品的價格訊號都容易有劇烈的波動， 接下來的建議， 還是盡力想辦法維持自己的購買力， 以期待在谷底浮現時， 還能具備大把搶進撈金的能力， 現在暫時能做的， 或許就是先想想， 如何從過去幾年的狂歡中， 能華麗的轉身，安全的退場， 而不是腳麻了， 只能等在原地準備掉坑！ 希望大家都平安。 ----- 最後照慣例自肥一下， 如果有設計裝潢或是水電材料的需求， 都歡迎加我們簽名檔的官方line帳號詢問， 雖然我們沒有精美的網站跟短影音可以看， 但我們這邊介紹的工程， 會由工班跟我們兩邊同時負責，不怕有事情無法處理。 我們這邊場勘估價會有場勘費用產生，有施作會扣除， 另外一開始的詢問都需要時間，如果很趕時間的， 或是要找免費場勘的，可能就得另外找看看。 -- 台中的在地水電材料行 LINE ID：@zhaoshun QR code：https://imgur.com/a/C1uWPQ4 有任何水電材料的需求或問題，歡迎站內信，或是加官方LINE詢問， 也有提供負連帶責任轉介紹各種施工工種的服務喔！ EX：設計、統包、水電、弱電、泥作、木工、油漆、廚具、冷凍空調、系統櫃 --

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