最近这个月发生了哪些大事， 大家应该多少也是都有耳闻， 也造成了这个月的资讯量大爆炸... 我以为上个月做的笔记已经够多了， 结果这个月还比上个月更多 = =" 希望能还算通顺的完成这篇文章吧！ ----- 这个月的水电材料相关价格， 铁、白铁五金配管：平盘 本来这个月应该是要上涨， 但因为碰到清明连假，延後开盘， 再加上厂商这个月先提前反应了国际情势， 结果这个月报价单出来後， 几乎没有变动， 目前前景还不明朗， 可能要再观察看看。 塑胶管另件：平盘 电线缆：先大涨後收敛 因为上个月铜价大涨的关系， 这个月初跟上个月初比起来， 铜价一下涨了牌价12%， 但随着连假过後，关税的公布， 价格直接溜滑梯， 涨幅收敛到剩下涨了牌价5%， 要是有在这中间买电线的，真的都满衰的... 下个月目前是看跌， 预计会有个4-5%以上的跌幅， 有需要的可以缓一点时间观察一下。 ----- 美国： 大家应该都有看到川普这个月初做的事情， 到今天差不多也过了两个礼拜， 中间也历经过各种正、反面消息的轰炸， 这边想跟大家分享的是， 不用去管关税到底是在干嘛， 想对什麽国家、什麽产业做什麽事情， 因为那些根本都不重要！ 关税是个手段，是逼各个经济体上谈判桌的手段， 等到谈完了，或许还有关税，或许没有， 但最重要的就是该谈的条件都谈好了， 所以什麽暂缓90天，对哪个国家课哪个国家不课， 这些都要去忽略， 都是一些表象的东西， 要搞清楚底层的核心含意， 像我之前说过， 这是川普的第二任期， 当然，有没有第三任，还要看他表演， 但从这任开始，他要做的是一个整体价值观的革新， 或许也可以称作"复兴"， 而这点甚至有可能延伸到後续的范斯身上， 进而变成一个长达十年以上的过程。 体现在美国的政府政策上来说， 就是要解决财政、贸易双赤字的世纪难题， 虽然他不一定能收获到多少的成功， 但至少得去做，目前也的确是朝着这个方向稳步迈进， 在这个框架下， 美国可能会有几个转变， 第一， 整体产业重心会从金融资产、估值过高的科技类股， 转变到传统实业中， 企业估值中，金融资产占比或是本梦比越高的企业， 将来下跌的会越惨， 而公司的实业占比越高，越有可能在这几年的改革中抬头， 这样才能有机会让美国的制造业再度复活， 解决美国长期制造业产能不足的问题。 在这样的大方向下， 科技股的泡沫目前也可以算是正式被戳破， 就连高盛都马後炮出了一个报告， 内容指出，目前AI的算力需求或许已经被满足， 只是这点被各种媒体掩盖在关税影响之下， 事实就是科技股的估值远远高估， 已经到了该修正的时刻。 第二， 目前美国政府政策影响力的大头， 已经很明确地从美联储转向财政部， 从前年底的叶伦到目前的贝森特， 很明显的能看出市场的走向是随着谁的讲话而起伏， 要是想跟紧接下来的脉动， 那就得密切关注美国财政部的发言。 第三， 为了达成财政赤字及贸易赤字的修复， 再次强调， 美元必须要贬值， 贬值才能增加出口竞争力， 贬值才能降低债务的实际存量， 也因为如此， 良心建议，真的不要再买美债了... 美国已经对美债有了一些调整的想法， 未来美债前景到底会如何，个人十分悲观， 不管是直债还是衍伸性商品， 建议能不碰就不碰， 甚至还用借贷或杠杆去操作的， 那真的是厕所里打灯笼， 至少川普任内，别碰。 目前看到的转变，大概有以上几点， 千万别怀疑川普要改革的决心， 不管台面上的每日消息如何的荒唐或根本像场闹剧， 但实际台面下的改变，正一步一脚印的稳健前进中。 中国： 本来的预期是中国这波反弹可能走到明年， 但坏就坏在明明美国这次的措施， 针对的是"全球"每个对美国是贸易顺差国的国家， 偏偏在一片震惊中， 中国第一个跳出来，想要登高一呼， 带头举起对抗美国的大旗， 结果一回头，想像中的盟友都跪在美国脚边表忠心， 导致枪打出头鸟， 都跳出来了也不能视而不见， 美国只好用力扁下去， 现在弄到自己进退两难吊在半空中， 原本的涨幅期待，或许因为这次的错误举动， 变成已经到达满足， 接下来要是还持有中国资产的， 要随时留意风吹草动， 该撤就撤，免得伤筋动骨。 台湾： 在未来可预见的贸易环境改变下， 台湾产业或将面临一个巨大的变革， 目前全球化贸易日渐破碎， 外销型的产业可能会开始遇到极大的出口压力， 而相反的，内需型的企业或许会跳出来接棒， 负责担当这几年风浪中的领航者。 而台湾股市在目前被动型ETF当道的环境， 可能会变成往常是领头羊的科技、半导体会领跌， 价值被低估的内需型企业领涨， 这种现象值得持续关注是否即将发生。 而在这种环境下， 不要觉得台湾会多好过， 毕竟整体的GDP有极大可能下滑， 又在美国的价值观革命中， 台湾一些目前社会主流的观点或环境可能不被认同， 进而不会获得美国多大的关注或支持， 未来几年， 如果阶级算是"小老百姓"的你我， 应该都会过得比较痛苦， 也不要奢望会获得政府多少的帮助， 像我之前说过的，我们政府现在真的是很缺钱， 我从赖上任的那个月就说过， 接下来政府会在越来越多地方想办法挖钱出来， 这几个月也一直都有分享听到的一些案例， 最新的消息是，现在全台查未检验商品的状况越来越严格， 抓到一件就是罚二十万起跳， 以前很多内部成本外部化的情况， 都慢慢的准备被封堵起来， 白话一点讲就是，你各位之後买东西， 都准备多掏点钱出来吧！ 房地产： 在这样的环境下， 可以预见的是， 房地产的交易量大概会持续低迷一阵子， 可能因为贷款的关系、信心下跌的关系等等， 导致价格没办法上去到哪边， 但只要台湾政府还没有看到财政、货币双紧缩， 台湾房地产要能跌到哪边， 个人看法还是觉得有限， 因为不管哪一边上任， 几乎都是倾向大撒币，差别是洒到哪边而已， 而不撒币的那个，嗯...大家也都知道下场， 所以在可以视作政府强力托底的情况下， 房地产的保值属性还是会有一定的保证， 除非真的能看到强力通缩， 不然房价要下跌到民众喜闻乐见的程度， 还是有很大的难度， 要是还没有买房的，建议真的把握这波， 至少可能真的是近几年，唯一可以有一堆货那， 等着你慢慢挑，慢慢杀价的好光景了， 错过这波，等到下次起涨时， 或许真的就不是一般人能碰的了的价格了， 而已经有房的， 可以尝试把眼光改放到其他商品上， 毕竟一个暂时很难开杠杆，流动性又低的商品， 在这种时机真的不是一个太好的选择。 原物料： 本来全球原物料除了原油， 都有开始反弹的趋势， 但遇到这次关税， 几乎全部都被恐慌打回起涨点， 继续盘整等待下一波机会， 不过其中只有黄金， 继续屹立不摇，持续突破新高， 黄金目前在避险及全球央行的持续购买下， 需求不断的被市场自我强化， 导致价格一直螺旋性上涨， 但从去年喊到现在， 必须也得说一下， 如果是为了保持购买力， 所以选择持有实体黄金，这点没什麽毛病， 自古以来这样的选择很多人在做， 但如果是期待更高的涨幅， 而去操作相关的金融商品， 那或许不一定会有很好的机会跟回报， 毕竟黄金目前就是在历史高点， 会不会再高上去？会再高多少？ 没人晓得， 但只要随便一个波动下来， 可能就被抬出场了。 通论： 在目前混乱的资讯及环境下， 各种金融资本的转移都是瞬息万变的， 因为全球现在正准备建立一个新的贸易规则， 在新规则完备以前， 混乱可能还得持续个两三年， 在这之中， 可能有人觉得各国需要对美国做一些反制， 而想从中获取一些机会， 但事实上， 这个想法可能大错特错， 美国现在的做法，就是要别人把之前吃下去的， 全都吐出来，甚至还要再还更多回去， 要是敢反制，中国一个榜样就吊在那给人借鉴， 与其去随着每个消息丢出， 就跟着市场起舞， 不如好好沉淀下来， 把心思放在到底这个改变， 会在未来带来什麽样的结果， 目前世界面对的， 是一个生产及需求间，关系的重新组合， 在新的供需平衡出来前， 各种商品的价格讯号都容易有剧烈的波动， 接下来的建议， 还是尽力想办法维持自己的购买力， 以期待在谷底浮现时， 还能具备大把抢进捞金的能力， 现在暂时能做的， 或许就是先想想， 如何从过去几年的狂欢中， 能华丽的转身，安全的退场， 而不是脚麻了， 只能等在原地准备掉坑！ 希望大家都平安。 ----- 最後照惯例自肥一下， 如果有设计装潢或是水电材料的需求， 都欢迎加我们签名档的官方line帐号询问， 虽然我们没有精美的网站跟短影音可以看， 但我们这边介绍的工程， 会由工班跟我们两边同时负责，不怕有事情无法处理。 我们这边场勘估价会有场勘费用产生，有施作会扣除， 另外一开始的询问都需要时间，如果很赶时间的， 或是要找免费场勘的，可能就得另外找看看。 -- 台中的在地水电材料行 LINE ID：@zhaoshun QR code：https://imgur.com/a/C1uWPQ4 有任何水电材料的需求或问题，欢迎站内信，或是加官方LINE询问， 也有提供负连带责任转介绍各种施工工种的服务喔！ EX：设计、统包、水电、弱电、泥作、木工、油漆、厨具、冷冻空调、系统柜 --

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