作者hijacker (沒有000)
看板Fund
標題Re: [問題] 主動vs.被動：多福-2001-加權股價基金
時間Mon Mar 2 19:03:42 2015
我一直沒想到寶來加權指數基金的報酬率有這麼不堪
133%應該是由加權股價報酬指數算來的吧
加權股價報酬指數
93/10/01 6,272.47
104/03/02 14,620.23 這段期間漲了133%
寶來加權指數基金內含的管理費跟保管費為0.8%
所以寶來加權指數基金的報酬率怎樣應該都要有120%以上才對
尤其是這檔基金不配息，所以報酬率更應該要貼近加權股價報酬指數才是
接下來算算0050的報酬率好了
0050歷年配息(最早到2005，2004有沒有配我也查不到)
http://www.yuantaetfs.com/#/EtfIncomeDis/Index
2005~2014合計配20.25元
2004/10/01 市價 46.30
2015/03/02 市價 70.00
為求簡單，配息不算再投資，所以報酬率[(70+20.25)-46.3]/46.3=95%
若2004那年有配息的話，那報酬率會再好一點吧
如果計算配息再投資的話，報酬率就遠比95%好了吧...
至於能不能達到加權報酬指數那樣的報酬率，我就不知了
※ 引述《ffaarr (遠)》之銘言：
: 首先，寶來加權股價基金是一支很糟的指數基金，長期輸大盤很嚴重（這期間
: 台股大盤的報酬率大約是133%，很可能是報價的設計有問題，所以被短期投機者套利，
: 然後進出過多造成基金成本增加）…基本上長期持有不值得考慮，建議用etf來取代它。
: 多福或2001這11年贏大盤沒錯，但問題是然後呢？誰能知道它們之後下一個11年會不會贏大盤？
: 這概念就像同樣一筆錢 買上一期的樂透號碼一定比買基金賺得錢要賺得多，
: 但不是因此就應該去買樂透。
: （按照一些大量的分析數據來說，基金前n年 跟後n年表現的正相關並不太大，可能
: 比樂透號碼稍強一點）
: 因此，除非一個人除了能看到績效之外，還能確實判斷這兩支基金10年贏大盤的原因，
: ，而且有把握這個因素可以繼續延續下去，那選這兩支基金有很合理，
: （但如果能作到這兩點，應該預測能能力不下超強經理人了，恐怕自己選股更有利）
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1F：推 domototice: 0050已經高點 那0056可買嗎 03/02 19:44
2F：→ ntoufatman: 可以買啊，問題應該是買了會不會賺吧？ 03/02 19:58
3F：→ domototice: 0056 這期間 在23塊 25塊徘徊 配息不一定 03/02 20:14
4F：推 cpcpaa: 0050報酬率指數104/3/2為102.85, 所以在文中期間總報酬率 03/02 20:17
5F：→ cpcpaa: 122.15% 03/02 20:18
6F：→ ntoufatman: 喔喔，既然你確定在23~25徘徊，那等23再來買啊～ 03/02 20:18
7F：推 domototice: 不...我要買富蘭克林 黃金基金 美元計價 03/02 20:47
8F：→ ntoufatman: 黃金喔，建議你三思。 03/02 21:01
9F：→ domototice: 已經買了 賠5% 在出場.. 03/02 21:29
10F：→ ntoufatman: 樓上大大該出場了 03/06 22:44